B2Gold giảm dự báo chi phí, Goose Mine vượt khó

B2Gold (TSX: BTO; NYSE-A: BTG) vừa công bố giảm dự báo chi phí duy trì năm 2026 và khẳng định việc sửa chữa, nâng cấp mạch nghiền bị cháy tại mỏ Goose (Nunavut) đã xóa bỏ một nút thắt quan trọng, giúp duy trì mục tiêu sản lượng 820.000‑920.000 ounce vàng trong năm.

Giảm dự báo chi phí duy trì năm 2026

Công ty hạ mức chi phí duy trì (All‑in Sustaining Cost) cho năm 2026 xuống 2.230‑2.410 USD/ounce (tương đương 3.122‑3.374 CAD/ounce), giảm khoảng 6% so với mức trước đó 2.370‑2.550 USD/ounce. Đây là một bước đi quan trọng giúp cải thiện lợi nhuận khi giá vàng duy trì ở mức ổn định.

Cải thiện hoạt động mỏ Goose sau vụ cháy

Sau vụ cháy vào tháng 4 2025, mỏ Goose đã phải dựa vào thiết bị nghiền di động để duy trì sản lượng. Việc sửa chữa mạch nghiền cố định đã hoàn tất, và thiết bị mới đang được bao bọc để hoạt động liên tục qua mùa đông Bắc Cực.

Sản lượng và chi phí tại Goose

Quý III, Goose sản xuất 39.973 ounce vàng, tăng đáng kể so với 12.900 ounce của quý trước, nhưng chi phí duy trì vẫn cao ở mức 4.816 USD/ounce, do chi phí sửa chữa cháy và chi phí vận hành thiết bị di động. Công ty dự kiến sản xuất 170.000‑200.000 ounce tại Goose trong năm 2024, trong đó quý IV cần khoảng 74.000 ounce để đạt mức thấp nhất của mục tiêu.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Việc giảm chi phí dự báo và khắc phục kịp thời sự cố tại Goose giúp B2Gold giảm rủi ro ngắn hạn, đồng thời duy trì mức sản lượng ổn định. Với giá vàng thế giới đang duy trì trong khoảng 1.900‑2.000 USD/ounce, lợi nhuận biên của công ty có khả năng tăng, tạo cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư Việt Nam quan tâm đến cổ phiếu khai thác vàng. Tuy nhiên, cần theo dõi chặt chẽ tiến độ vận hành của mạch nghiền trong mùa đông và các yếu tố chi phí phát sinh ở các mỏ khác để đánh giá rủi ro dài hạn.