Bitcoin tách rời cổ phiếu phần mềm: Sắp có biến động lớn?

Thị trường tiền mã hóa đang đứng trước một bước ngoặt lớn khi mối tương quan giữa Bitcoin và nhóm cổ phiếu phần mềm công nghệ ghi nhận sự sụt giảm mạnh mẽ. Lịch sử cho thấy, mỗi khi sự phân kỳ này xảy ra, Bitcoin thường chuẩn bị cho một đợt bứt phá tăng giá vượt trội.

Sự tách rời lịch sử giữa Bitcoin và quỹ IGV

Kể từ ngày 10 tháng 4, quỹ iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) đã tăng 36% và vượt qua đường trung bình động 200 ngày (MA200), báo hiệu sự trở lại của xu hướng tăng dài hạn bất chấp những lo ngại về AI. Tuy nhiên, hệ số tương quan 20 ngày giữa Bitcoin và IGV đã giảm xuống mức 0,58. Đây là mức thấp nhất kể từ trước các đợt tăng giá lớn của Bitcoin vào cuối năm 2023 và giữa năm 2024. Trong quá khứ, hiện tượng này thường là tiền đề cho việc Bitcoin tăng trưởng vượt trội so với cổ phiếu truyền thống trong những tháng tiếp theo.

Chiến lược tài chính từ các quỹ đầu tư lớn

Bên cạnh đó, tỷ lệ cổ tức của STRC vẫn duy trì ở mức 11,5% sau khi giá trung bình gia quyền theo khối lượng (VWAP) hàng tháng đạt 99,62 USD, giúp cổ phiếu giao dịch sát mức mệnh giá mục tiêu 100 USD. Việc duy trì mức giá này là yếu tố cốt lõi giúp Strategy tiếp tục phát hành cổ phiếu thông qua chương trình ATM, từ đó huy động nguồn vốn dồi dào để mua thêm Bitcoin và quản lý nợ hiệu quả.

Nhận định và lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với các nhà đầu tư Việt Nam, sự tách rời này mở ra cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư khi Bitcoin không còn biến động đồng pha với cổ phiếu công nghệ Mỹ. Tuy nhiên, thị trường crypto luôn tiềm ẩn rủi ro biến động mạnh. Nhà đầu tư trong nước cần theo dõi sát sao các mốc hỗ trợ kỹ thuật của Bitcoin và phân bổ vốn hợp lý, tránh tâm lý FOMO khi thị trường bước vào giai đoạn biến động lớn được dự báo trước.