Cơn sốt đồng: Big Tech muốn mua cổ phần Anglo American
Nỗi lo thiếu hụt nguồn cung đồng phục vụ làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu AI đang thúc đẩy các tập đoàn công nghệ lớn đàm phán mua cổ phần trực tiếp tại tập đoàn khai khoáng Anglo American.
Cuộc đua gom quặng đồng cho hạ tầng AI
Phát biểu tại Hội nghị Kim loại và Khai khoáng của Financial Times ở London, Tổng giám đốc Duncan Wanblad của Anglo American xác nhận các hãng công nghệ lớn đã chủ động tiếp cận để tìm kiếm thỏa thuận mua cổ phần nhằm bảo đảm chuỗi cung ứng kim loại dài hạn. Những đơn vị này đang cân nhắc giữa việc ký kết các hợp đồng bao tiêu dài hạn hoặc rót vốn trực tiếp để nắm giữ quyền khai thác trong tương lai.
Giá đồng trên thị trường thế giới duy trì ở mức cao kỷ lục, dao động quanh mốc 14.370 USD/tấn trên sàn Comex và chạm mức đỉnh 14.822 USD/tấn trên sàn LME. Nhu cầu khổng lồ từ quá trình chuyển đổi năng lượng và bùng nổ cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) đang biến kim loại đỏ thành mặt hàng chiến lược được săn lùng ráo riết.
Đại thương vụ 90 tỷ USD và rào cản từ Bắc Kinh
Làn sóng tiếp cận diễn ra giữa bối cảnh Anglo American đang tiến hành sáp nhập với Teck Resources để tạo nên tập đoàn khai khoáng có định giá gần 90 tỷ USD, cạnh tranh trực tiếp với các ông lớn như Glencore (89 tỷ USD) và Freeport-McMoRan (99 tỷ USD). Khi hoàn tất, liên doanh này sẽ lọt top 5 nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới với sản lượng khoảng 1,2 triệu tấn mỗi năm.
Hiện thương vụ đã được thông qua bởi Canada, Mỹ, EU, Nhật Bản, Chile và Hàn Quốc, song vẫn đang chờ phê duyệt cuối cùng từ cơ quan chống độc quyền Trung Quốc. Bắc Kinh - quốc gia tinh luyện tới 60% lượng đồng cathode toàn cầu - đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt quặng nguyên liệu tồi tệ nhất nhiều thập kỷ và yêu cầu Anglo cam kết duy trì dòng cung ứng ổn định cho các nhà máy luyện kim nội địa.
Góc nhìn chiến lược cho nhà đầu tư Việt Nam
Nhà đầu tư trong nước cần lưu ý: Xu hướng thâu tóm chuỗi cung ứng nguyên liệu thô của các Big Tech toàn cầu khẳng định chu kỳ tăng giá cấu trúc của nhóm kim loại công nghiệp vẫn còn dư địa lớn. Tại thị trường chứng khoán Việt Nam, diễn biến giá đồng leo thang sẽ tác động hai chiều. Nhóm doanh nghiệp sản xuất dây cáp điện và thiết bị truyền tải (như GEX, CAV) có thể đối mặt với áp lực biên lợi nhuận ngắn hạn do chi phí đầu vào tăng, trong khi các doanh nghiệp thương mại kim loại màu hoặc hạ tầng điện năng lượng tái tạo sẽ hưởng lợi từ làn sóng định giá lại tài sản tài nguyên.