FINRA phạt tastytrade 850.000 USD vì vi phạm PFOF

SmartInvestor.vn - FINRA phạt tastytrade 850.000 USD. Lý do: không kiểm tra chất lượng khớp lệnh tốt nhất cho khách hàng từ năm 2020 đến 2023.

Vi phạm nghĩa vụ khớp lệnh tốt nhất

Tastytrade chuyển lệnh khách hàng đến 5 nhà tạo lập thị trường để nhận tiền thanh toán luồng lệnh (PFOF). Hành vi này hợp pháp nhưng tastytrade không so sánh chất lượng khớp lệnh với các sàn đối thủ. Ủy ban giám sát chỉ xem xét dữ liệu nội bộ, thiếu đánh giá độc lập.

Nhiều công ty chứng khoán Mỹ chịu phạt

Robinhood bị phạt 1,25 triệu USD năm 2019. E*Trade chịu phạt 900.000 USD. Deutsche Bank Securities nộp phạt 2 triệu USD năm 2022. Tất cả chung lỗi vi phạm PFOF. PFOF bị cấm tại Anh và EU nhưng vẫn hoạt động tại Mỹ.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Mô hình PFOF chưa xuất hiện tại Việt Nam. Tuy nhiên, xung đột lợi ích giữa công ty chứng khoán và khách hàng vẫn có thể xảy ra. Nhà đầu tư Việt Nam cần theo dõi sát chênh lệch giá mua bán, phí ẩn, ưu tiên chọn công ty chứng khoán có hệ thống giao dịch minh bạch, tốc độ khớp lệnh nhanh.