Giá dầu áp sát 105 USD, lợi suất 5% gây áp lực lên chứng khoán

Thị trường tài chính toàn cầu vừa trải qua một phiên giao dịch đầy biến động với sự cộng hưởng của nhiều yếu tố tiêu cực. Giá dầu thô tiến sát mốc 105 USD, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm lần đầu tiên chạm ngưỡng 5% kể từ năm 2023, trong khi nhóm cổ phiếu công nghệ và AI bị bán tháo mạnh mẽ. Đồng USD cũng ghi nhận đà tăng so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt trong bối cảnh tâm lý lo ngại rủi ro bao trùm.

Giá dầu thô bùng nổ và áp lực từ lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ

Giá dầu thô đang trở thành tâm điểm của thị trường khi cả yếu tố kỹ thuật và cơ bản đều ủng hộ xu hướng tăng. Báo cáo về việc đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Saudi Arabia có thể ngừng hoạt động trong 3-5 tuần đã đẩy giá dầu tiến sát ngưỡng 105 USD/thùng. Điều này làm dấy lên lo ngại về lạm phát chi phí đẩy, gây khó khăn cho nỗ lực kiềm chế giá cả của các ngân hàng trung ương.

Song song đó, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chính thức vượt mốc 5% trong phiên, mức cao nhất kể từ tháng 10/2023. Lợi suất tăng cao đã trực tiếp gây áp lực lên thị trường chứng khoán, đặc biệt là các cổ phiếu tăng trưởng, khi chi phí cơ hội và chi phí vay vốn trở nên đắt đỏ hơn.

Nhóm cổ phiếu AI và bán dẫn bị bán tháo mạnh

Mặc dù các chỉ số chính như Dow Jones (-0,29%) hay S&P 500 (-0,48%) chỉ giảm nhẹ, nhưng sự sụt giảm thực sự nằm ở nhóm cổ phiếu bán dẫn và hạ tầng dữ liệu. Những cảnh báo về việc tốc độ tăng trưởng của ngành AI có thể chậm lại đã khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi về dòng vốn khổng lồ đang đổ vào lĩnh vực này. Nhiều mã cổ phiếu lớn như Arm Holdings (-9,74%), ASML (-7,25%) và Super Micro Computer (-8,38%) đã ghi nhận mức giảm sâu.

Diễn biến thị trường ngoại hối và chính trị

Đồng USD kết thúc phiên tăng giá so với tất cả các loại tiền tệ lớn, đặc biệt là NZD (+0,69%) và JPY (+0,54%). Về mặt chính trị, cựu Tổng thống Trump đã có những phát biểu đáng chú ý về việc AI sẽ là động cơ phát triển kinh tế lớn nhất lịch sử, đồng thời hé lộ những thỏa thuận tiềm năng giữa Ukraine và Nga trong việc ngừng tấn công vào các mục tiêu năng lượng.

Nhận định và lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam

Trước những biến động từ thị trường quốc tế, nhà đầu tư Việt Nam cần đặc biệt lưu ý đến áp lực tỷ giá khi đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức cao. Nhóm cổ phiếu dầu khí (PVD, PVS, GAS) có thể hưởng lợi ngắn hạn từ đà tăng của giá dầu thế giới. Tuy nhiên, cần thận trọng với nhóm cổ phiếu công nghệ trong nước nếu làn sóng bán tháo AI toàn cầu tiếp diễn. Nhà đầu tư nên ưu tiên quản trị rủi ro, duy trì tỷ trọng tiền mặt hợp lý và theo dõi sát sao các quyết định tiếp theo của Fed để có chiến lược ứng phó kịp thời.