Giao dịch CFD: Vàng giảm nhiệt, ngoại hối trỗi dậy trong Q3

Dữ liệu sơ bộ từ FM Intelligence cho thấy một sự thay đổi đáng chú ý trong cơ cấu giao dịch CFD bán lẻ quý 3/2026. Trong khi vàng và kim loại quý vẫn chiếm ưu thế, tỷ trọng của chúng đã sụt giảm đáng kể để nhường chỗ cho sự trỗi dậy mạnh mẽ của các cặp tiền tệ (FX).

Sự dịch chuyển từ kim loại quý sang ngoại hối

Các hợp đồng kim loại, dẫn đầu là vàng, chiếm khoảng 69% khối lượng giao dịch CFD bán lẻ trong quý 3/2026, giảm từ mức 78% của quý 2. Ngược lại, tỷ trọng của các cặp tiền tệ đã tăng từ 10% lên 16%. Mặc dù thị phần sụt giảm, kim loại quý vẫn giữ vị thế áp đảo khi có khối lượng giao dịch lớn gấp 4 lần so với mảng ngoại hối.

Tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường trong quý 3 ước tính cao hơn khoảng 8% so với quý trước. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn khoảng 2% so với mức khởi đầu năm 2026, cho thấy thị trường đang trong quá trình hồi phục dần sau giai đoạn sụt giảm mạnh vào quý 2.

Tác động từ chính sách tiền tệ và biến động đồng Yên

Sự gia tăng của mảng ngoại hối gắn liền với những biến động mạnh mẽ của cặp tỷ giá USD/JPY. Trong quý 3, Bộ Tài chính Nhật Bản và Bộ Tài chính Mỹ đã có những đợt can thiệp phối hợp vào thị trường ngoại hối lần đầu tiên kể từ năm 2011. Bên cạnh đó, việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9, theo sau là động thái tương tự từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), đã đẩy khối lượng giao dịch USD/JPY tăng vọt 45,3%.

Biến động hàng năm của cặp USD/JPY đã tăng từ 5,4% trong quý 2 lên 9,0% trong quý 3. Điều này tạo ra môi trường giao dịch sôi động cho các nhà đầu tư CFD cá nhân, vốn luôn tìm kiếm lợi nhuận từ những tài sản có biên độ dao động lớn.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Sự dịch chuyển dòng vốn từ vàng sang ngoại hối trên thị trường quốc tế là tín hiệu quan trọng cho nhà đầu tư Việt Nam. Khi giá vàng thế giới bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc đi ngang, dòng tiền có xu hướng tìm đến các cặp tiền tệ chính để tận dụng chênh lệch lãi suất và biến động chính sách của các ngân hàng trung ương lớn. Nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục, không nên chỉ tập trung vào vàng, đồng thời cần theo dõi sát sao các báo cáo kinh tế từ Mỹ và Nhật Bản để nắm bắt cơ hội từ sóng tỷ giá trong giai đoạn cuối năm.