Kraken cho phép kiếm lợi suất DeFi trên cổ phiếu Nvidia, ETF
Kraken Mở Cửa Kiếm Lợi Suất DeFi Từ Tài Sản Token Hóa
Sàn giao dịch tiền điện tử Kraken vừa công bố ra mắt các hũ lợi suất on-chain cho ba loại chứng khoán token hóa. Tính năng này cho phép các khách hàng đủ điều kiện kiếm được phần thưởng biến đổi từ các vị thế token hóa của họ, bao gồm cổ phiếu Nvidia và hai quỹ ETF lớn của Mỹ.
Chi Tiết Sản Phẩm Mới
Sản phẩm, có sẵn từ ngày 14 tháng 9, ban đầu hỗ trợ các token NVDAx, SPYx và QQQx. Các token này cung cấp khả năng tiếp xúc kinh tế với Nvidia, SPDR S&P 500 ETF Trust và Invesco QQQ Trust. Nhà đầu tư không chỉ có thể tiếp cận thị trường thông qua việc nắm giữ token mà còn có thể kiếm thu nhập thụ động bằng cách phân bổ chúng vào các hũ mới thông qua chiến lược cho vay on-chain.
Theo thông báo của Kraken trên Twitter, người dùng nắm giữ xStocks của S&P500, Nasdaq-100 hoặc NVIDIA có thể gửi chúng vào hũ để kiếm tới 2% APY mà vẫn giữ nguyên vị thế đầu tư.
Dịch vụ này hiện khả dụng cho khách hàng đủ điều kiện tại Khu vực Kinh tế Châu Âu và các thị trường được hỗ trợ khác, ngoại trừ UAE, Vương quốc Anh, Hoa Kỳ, Canada, Úc và các khu vực bị cấm vận.
Cơ Chế Hoạt Động Của Hũ xStocks
Khách hàng có thể phân bổ tối thiểu 0.001 xStock đủ điều kiện thông qua Kraken hoặc Kraken Pro. Tài sản sau đó sẽ được chuyển vào một ví tự giám sát nhúng và đặt vào hũ Veda, với Sentora quản lý chiến lược và các tham số rủi ro. Hũ sử dụng xStocks làm tài sản thế chấp trên các thị trường cho vay, vay stablecoin dựa trên chúng và triển khai các stablecoin đó vào các chiến lược DeFi. Lợi nhuận được chuyển đổi trở lại thành cùng loại xStock mà khách hàng đã phân bổ.
Khách hàng có thể yêu cầu rút tiền bất cứ lúc nào, mặc dù Kraken áp dụng thời gian chờ ba ngày. Tỷ lệ APY hiển thị thường phản ánh mức trung bình bảy ngày gần nhất và thay đổi theo nhu cầu vay. Trong giai đoạn ra mắt, Kraken hiển thị ước tính cố định 2% sau phí cho SPYx và QQQx, và 1.8% cho NVDAx. Một khoản phí hiệu suất 25% được áp dụng ở cấp độ giao thức.
Rủi Ro Tiềm Ẩn Cần Lưu Ý
Cấu trúc này mang lại những rủi ro bổ sung không có khi chỉ nắm giữ xStock thông thường. Việc vay stablecoin dựa trên token giới thiệu đòn bẩy và khả năng thanh lý nếu giá trị tài sản thế chấp giảm mạnh hoặc điều kiện thanh khoản xấu đi. Việc rút tiền cũng có thể bị trì hoãn trong thời gian thị trường biến động.
Các lỗi hợp đồng thông minh, nợ xấu, vấn đề thực thi đa chuỗi và việc tiếp xúc với tài sản được bọc hoặc stablecoin có thể làm giảm số dư hũ, bao gồm cả khoản phân bổ ban đầu. Bất kỳ khoản lỗ nào phát sinh sẽ được phân bổ theo tỷ lệ cho tất cả người dùng. Phần thưởng là biến đổi và không được đảm bảo, và các hũ không được bảo hiểm bởi các chương trình bảo vệ tiền gửi của chính phủ hoặc ngân hàng.
Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Việc Kraken cho phép kiếm lợi suất DeFi từ các tài sản truyền thống được token hóa như cổ phiếu và ETF mở ra một hướng đi mới đầy tiềm năng cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rõ các rủi ro đi kèm, đặc biệt là rủi ro về đòn bẩy, thanh lý và các vấn đề kỹ thuật của hợp đồng thông minh. Nhà đầu tư Việt Nam nên nghiên cứu kỹ lưỡng và chỉ đầu tư số vốn có thể chấp nhận mất mát.