Micron: Cơn sốt AI còn lâu mới kết thúc

Báo cáo tài chính vượt kỳ vọng của Micron cho thấy cơn sốt AI vẫn đang tiếp diễn mạnh mẽ do tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ kéo dài. Tuy nhiên, cơ hội không chia đều cho tất cả các cổ phiếu trong chuỗi cung ứng.

Micron công bố doanh thu kỷ lục nhờ AI

Trong quý vừa qua, doanh thu của Micron tăng hơn gấp bốn lần đạt 41,46 tỷ USD, vượt xa dự báo 36 tỷ USD của giới phân tích. Lợi nhuận điều chỉnh đạt 25,11 USD/cổ phiếu. Hãng dự báo doanh thu quý này đạt khoảng 50 tỷ USD nhờ nhu cầu chip DRAM và NAND tăng vọt.

Nguồn cung chip nhớ sẽ thiếu hụt đến sau năm 2027

CEO Sanjay Mehrotra cho biết tình trạng thiếu cung sẽ kéo dài qua năm 2027 do rào cản về xây dựng nhà máy mới, thiếu lao động trình độ cao và hạ tầng năng lượng. Micron đã ký 16 thỏa thuận dài hạn từ 3-5 năm với các đối tác lớn, giúp ổn định doanh thu.

Tác động phân hóa đến chuỗi cung ứng AI

Dù cổ phiếu Micron tăng 16% sau báo cáo, làn sóng tăng trưởng này không chia đều. Các doanh nghiệp sản xuất chip nhớ và lưu trữ như SanDisk, Western Digital được hưởng lợi trực tiếp, trong khi các mảng khác trong chuỗi cung ứng có thể đối mặt với áp lực cạnh tranh khác nhau.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Sự bùng nổ của Micron khẳng định xu hướng AI toàn cầu vẫn là động lực tăng trưởng dài hạn. Nhà đầu tư Việt Nam nên chú ý đến các doanh nghiệp công nghệ trong nước có quan hệ đối tác với các ông lớn bán dẫn toàn cầu hoặc các doanh nghiệp phát triển hạ tầng số, trung tâm dữ liệu và năng lượng để đón đầu làn sóng dịch chuyển chuỗi cung ứng này.