Sự tăng trưởng 39% của đầu tư bán lẻ xuyên biên giới tại Châu Âu: ESMA
Sự tăng trưởng của đầu tư bán lẻ xuyên biên giới tại Châu Âu
Số lượng nhà đầu tư bán lẻ sử dụng dịch vụ đầu tư xuyên biên giới tại EU và EEA đã tăng 39% trong thời gian từ 2022 đến 2024, mặc dù số lượng công ty cung cấp dịch vụ này đã giảm từ 380 xuống 370. Các số liệu này được công bố trong báo cáo mới của Cơ quan Giám sát Thị trường Châu Âu (ESMA).
Những xu hướng đáng chú ý
ESMA cho biết so sánh này nên được coi là một đại diện vì phương pháp thu thập dữ liệu của họ đã được cải thiện trong thời gian này, nhưng họ kết luận rằng hoạt động đầu tư xuyên biên giới tiếp tục tăng trưởng về quy mô và phức tạp.
Đầu tư bán lẻ xuyên biên giới tập trung vào một số khu vực
Báo cáo 2024 của ESMA bao gồm các công ty phục vụ hơn 50 khách hàng bán lẻ ở một quốc gia thành viên chủ nhà, nghĩa là nó không bắt đầu toàn bộ thị trường đầu tư bán lẻ xuyên biên giới theo MiFID II. Trong phạm vi đó, thị trường bao gồm 370 công ty trên 30 quốc gia EU/EEA phục vụ khoảng 10,5 triệu khách hàng bán lẻ. Các công ty đầu tư chiếm 59% các nhà cung cấp, trong khi các tổ chức tín dụng chiếm 41% còn lại.
Thị trường cũng vẫn còn tập trung. Sáu quốc gia được ESMA xem xét trong đánh giá của họ - Síp, Đức, Luxembourg, Hà Lan, Malta và Cộng hòa Séc - đã chiếm 220 công ty phục vụ hơn sáu triệu khách hàng bán lẻ, hoặc gần 60% thị trường EU/EEA.
Síp, Luxembourg và Đức cùng nhau chiếm gần nửa số công ty hoạt động xuyên biên giới, trong khi Síp và Đức đơn độc chiếm gần nửa số khách hàng bán lẻ được phục vụ qua biên giới.
Tăng số lượng khiếu nại như các giám sát viên mở rộng giám sát
Sáu quốc gia đã báo cáo 7.128 khiếu nại liên quan đến hoạt động xuyên biên giới trong năm 2024, chiếm gần 65% tất cả khiếu nại được nhận tại EU và EEA. Đức đã báo cáo 4.936 khiếu nại và Síp 1.103.
ESMA cho biết dữ liệu khiếu nại nên được giải thích với cẩn thận. Trong Đức, một công ty đầu tư duy nhất đã chiếm gần hai phần ba tất cả khiếu nại được báo cáo, minh họa cho cách các công ty riêng lẻ có thể làm lệch các số liệu quốc gia.
Cơ quan giám sát cũng lưu ý rằng báo cáo khiếu nại dựa trên định nghĩa rộng về khiếu nại và có thể khác nhau giữa các công ty, vì vậy các số liệu thống kê có thể có thể xảy ra.
Giám sát viên đã tiến bộ đáng kể
ESMA kết luận rằng các giám sát viên đã tiến bộ đáng kể kể từ đánh giá ban đầu vào năm 2022. Theo báo cáo, các cơ quan đã tăng cường quy trình cấp phép, cải thiện thu thập dữ liệu, tích hợp chỉ số xuyên biên giới vào mô hình đánh giá rủi ro và mở rộng giám sát các công ty hoạt động xuyên biên giới.
Thường thì các cơ quan cũng đã tăng cường sử dụng giám sát dữ liệu để xác định ưu tiên giám sát và kiểm tra.
ESMA cho biết các thực tiễn giám sát và nguồn lực của các cơ quan giám sát vẫn cần phải tiến bộ cùng với thị trường đang mở rộng.
Đối với các công ty hoạt động theo MiFID passporting, các kết quả cho thấy các cơ quan giám sát đang đặt trọng tâm ngày càng nhiều vào các mô hình kinh doanh xuyên biên giới khi số lượng khách hàng tăng và giám sát ngày càng dựa trên rủi ro.