Thị trường Mỹ 30/9: Dow Jones chạm đáy, Nasdaq ngược dòng
Phiên giao dịch ngày 30/09 chứng kiến sự phân hóa mạnh mẽ trên thị trường tài chính Mỹ. Mặc dù dữ liệu lạm phát PCE hạ nhiệt mang lại hy vọng ban đầu, nhưng lợi suất trái phiếu tăng cao và sức mạnh của đồng USD đã khiến chỉ số Dow Jones đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ tháng 6.
Thị trường chứng khoán phân hóa: Công nghệ nâng đỡ Nasdaq
Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm mạnh 441,03 điểm (-0,86%), đóng cửa tại 50.914,09 điểm. Đây là mức thấp nhất của chỉ số này kể từ đầu tháng 6, khép lại một tháng 9 đầy biến động với mức giảm tổng cộng 4,29%. Ngược lại, Nasdaq Composite ghi nhận mức tăng nhẹ 0,24%, nhờ vào sự hỗ trợ từ nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
Sáu trong số bảy cổ phiếu thuộc nhóm "Magnificent Seven" đã tăng điểm, dẫn đầu là Apple (+1,10%) và Amazon (+1,01%). Sự ưu tiên của dòng tiền đối với các tập đoàn công nghệ lớn thay vì các công ty công nghiệp và vốn hóa nhỏ (Russell 2000 giảm 0,39%) cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước các rủi ro tăng trưởng.
Lợi suất trái phiếu và đồng USD tăng vọt bất chấp tin lạm phát
Dữ liệu kinh tế công bố cùng ngày cho thấy chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi tháng 8 tăng 0,2%, thấp hơn mức dự báo 0,3%. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường trái phiếu lại đi ngược với kỳ vọng ban đầu. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức 5,29%, trong khi kỳ hạn 30 năm đạt 5,63%.
Trên thị trường ngoại hối, đồng USD mạnh lên so với 6 trên 7 loại tiền tệ chính. Cặp tỷ giá EUR/USD giảm xuống 1,1329, trong khi USD/JPY tăng lên 157,39. Đồng Bảng Anh (GBP) là ngoại lệ duy nhất khi tăng 0,26% so với đồng bạc xanh. Việc lợi suất trái phiếu duy trì ở mức cao cho thấy thị trường vẫn lo ngại về rủi ro lạm phát và tăng trưởng trong dài hạn, dù Fed có thể tạm dừng thắt chặt trong ngắn hạn.
Nhận định và lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam
Sự sụt giảm của Dow Jones và đà tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ thường tạo ra áp lực tâm lý tiêu cực lên các thị trường mới nổi, bao gồm Việt Nam. Việc đồng USD (DXY) mạnh lên có thể gây áp lực lên tỷ giá trong nước, buộc Ngân hàng Nhà nước phải có những điều chỉnh linh hoạt về chính sách tiền tệ.
SmartInvestor.vn khuyến nghị nhà đầu tư Việt Nam nên thận trọng với các nhóm ngành nhạy cảm với lãi suất và tỷ giá. Thay vào đó, hãy tập trung vào các doanh nghiệp có dòng tiền ổn định, nợ vay thấp và có câu chuyện tăng trưởng riêng biệt. Việc theo dõi sát sao diễn biến của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ sẽ là kim chỉ nam quan trọng cho các quyết định phân bổ tài sản trong giai đoạn này.