Trader Bitcoin giảm phòng vệ trước cuộc họp Fed

Tóm tắt: Các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin đang giảm mạnh vị thế phòng ngừa rủi ro giảm giá trước thềm cuộc họp chính sách của Fed, cho thấy kỳ vọng về một tuần giao dịch êm đềm hơn.

Tỷ lệ Put/Call giảm sâu

Kể từ cuối tháng 6, tỷ lệ put/call open-interest đã giảm mạnh từ 0,76 xuống còn khoảng 0,52. Điều này chứng tỏ áp lực phòng vệ giá xuống của các trader đã hạ nhiệt đáng kể.

Nhu cầu bảo hiểm ngắn hạn suy yếu

Các hợp đồng quyền chọn ngắn hạn ghi nhận nhu cầu bảo vệ thấp hơn nhiều so với kỳ hạn 3 đến 6 tháng. Trader đánh giá tuần này sẽ ít biến động hơn, dù họ vẫn đề phòng rủi ro vào cuối năm. Biến động ngụ ý (implied volatility) duy trì ở mức thấp, đồng nghĩa thị trường sẽ có rất ít đệm đỡ nếu quyết định của Fed vào thứ Tư tới đi ngược lại kỳ vọng.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Lời khuyên: Việc trader quốc tế giảm phòng vệ cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro ngắn hạn đang tăng. Tuy nhiên, nhà đầu tư Việt Nam nên thận trọng, tránh FOMO. Quyết định của Fed vẫn có thể đảo chiều thị trường nhanh chóng, tác động mạnh đến tỷ giá USD/VND và dòng vốn ngoại vào các tài sản rủi ro.