TradFi dễ tiếp cận DeFi. FATF: Rủi ro vẫn thuộc tổ chức

Hạ tầng truyền thống đơn giản hoá truy cập DeFi

Cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống cung cấp công cụ kỹ thuật, tự động hoá thanh toán, mở rộng toàn cầu, lợi nhuận cao. Tuy nhiên, trách nhiệm AML/CFT vẫn không thay đổi.

Ba cấp độ, một trách nhiệm

FATF chia DeFi thành ba nhóm: có người kiểm soát xác định, tập trung nhưng khó xác định, phi tập trung thực sự. Nhóm nào cũng yêu cầu kiểm tra khách hàng.

Nhóm có người kiểm soát

Doanh nghiệp phải xác minh giấy phép, giám sát, khung AML/CFT.

Nhóm không xác định

Áp dụng AML/CFT trực tiếp lên người dùng cuối, dùng phân tích blockchain hỗ trợ.

Nhóm phi tập trung

Không đáp ứng, FATF khuyên tránh giao dịch.

Thực tiễn và thách thức

Fireblocks mở dịch vụ Earn, kết nối Aave, Morpho. Không có KYC cho người dùng cuối, nghĩa vụ chuyển sang tổ chức.

Dự án Aave Arc, Guardian đã tích hợp KYC sớm, nhưng sản phẩm mới mở rộng yêu cầu đánh giá từng trường hợp.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Tiếp cận DeFi qua nền tảng truyền thống tiềm năng, nhưng cần chuẩn bị quy trình AML/CFT chặt chẽ. Đánh giá rủi ro, ưu tiên đối tác có KYC đầy đủ.