Trung Quốc siết mua quặng sắt Rio Tinto, đồng AUD lao dốc

Trung Quốc đã chính thức bước vào giai đoạn thực thi lệnh ngừng đàm phán mua quặng sắt từ Rio Tinto, một động thái do Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG) dẫn dắt. Quyết định này không chỉ gây áp lực lên giá quặng sắt mà còn khiến đồng Đô la Úc (AUD) sụt giảm mạnh do lo ngại về triển vọng xuất khẩu chủ lực của quốc gia này.

Chiến lược tập trung hóa quyền lực mua hàng của Bắc Kinh

Theo báo cáo từ Reuters, CMRG - thực thể nhà nước được Bắc Kinh thành lập để hợp nhất hoạt động mua quặng sắt - đã chỉ thị cho các nhà máy thép trong nước dừng đàm phán với Rio Tinto cho các lô hàng bắt đầu từ tháng 9. Hiện tại, CMRG đang đại diện đàm phán cho hơn một nửa sản lượng quặng sắt nhập khẩu hàng năm của Trung Quốc, nhằm gia tăng vị thế mặc cả trước các ông lớn khai khoáng.

Động thái này đánh dấu một bước leo thang mới trong chiến dịch của Trung Quốc. Trước đó, Rio Tinto được cho là có vị thế an toàn hơn so với BHP hay Fortescue nhờ cổ đông lớn Chinalco và sự hợp tác tại dự án Simandou. Tuy nhiên, việc nhắm mục tiêu trực tiếp vào Rio Tinto cho thấy quyết tâm của Bắc Kinh trong việc kiểm soát chi phí đầu vào cho ngành thép đang suy thoái.

Tác động tiêu cực đến đồng AUD và thị trường hàng hóa

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu có giá trị nhất của Úc và Trung Quốc là khách hàng lớn nhất. Bất kỳ sự thay đổi cấu trúc nào trong quyền thương lượng nghiêng về phía người mua Trung Quốc đều là tín hiệu tiêu cực cho đồng AUD. Áp lực này cộng hưởng với dữ liệu kinh tế yếu kém từ NAB và niềm tin tiêu dùng thấp tại Úc, tạo ra lực cản lớn cho đồng tiền này trong ngắn hạn.

Dù vậy, các chuyên gia lưu ý rằng tiền lệ từ các lệnh hạn chế đối với BHP trước đây cho thấy vấn đề thường được giải quyết khi các bên ngồi lại đàm phán trực tiếp. Với nguồn cung toàn cầu đang tăng, CMRG có không gian để gây áp lực giá mà không nhất thiết phải gây ra sự gián đoạn nguồn cung thực tế trên diện rộng.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với thị trường Việt Nam, diễn biến này có thể tác động kép đến nhóm cổ phiếu ngành thép như HPG, HSG, NKG. Một mặt, áp lực giảm giá quặng sắt toàn cầu có thể giúp hạ nhiệt chi phí nguyên liệu đầu vào, hỗ trợ biên lợi nhuận. Mặt khác, việc Trung Quốc siết chặt quản lý nhập khẩu và nhu cầu tiêu thụ thép yếu tại đây có thể khiến giá thép thành phẩm khó phục hồi mạnh. Nhà đầu tư cần thận trọng theo dõi các động thái đàm phán giữa CMRG và Rio Tinto, vì đây sẽ là kim chỉ nam cho xu hướng giá nguyên liệu trong quý IV/2024.