2 cổ phiếu lưu trữ AI bứt phá mạnh mẽ bất chấp thị trường giảm

Trong phiên giao dịch ngày 4/9, trong khi chỉ số S&P 500 giảm 0,4%, hai cổ phiếu lưu trữ dữ liệu là Seagate (STX) và Western Digital (WDC) đã ghi nhận mức tăng ấn tượng lần lượt là 6,3% và 5,9%. Sự bứt phá này cho thấy các nhà đầu tư đang có xu hướng dịch chuyển dòng tiền sang các doanh nghiệp hạ tầng lưu trữ có lợi nhuận thực tế, thay vì đặt cược vào các công ty phần mềm AI chưa rõ tiềm năng sinh lời.

Seagate Technology (STX): Sức mạnh từ trung tâm dữ liệu đám mây

Seagate hiện là chuyên gia hàng đầu về ổ cứng dung lượng lớn. Ban lãnh đạo công ty cho biết kết quả kinh doanh khả quan đến từ nhu cầu mạnh mẽ của các trung tâm dữ liệu đám mây. AI tạo ra lượng dữ liệu khổng lồ, từ các điểm kiểm tra (checkpoints), nhật ký (logs) đến kho truy xuất, đòi hỏi hạ tầng lưu trữ chi phí thấp nhưng dung lượng cao. Đây chính là lợi thế cạnh tranh của Seagate.

Dữ liệu từ Insider Monkey cho thấy sự quan tâm từ các tổ chức tài chính đang tăng mạnh. Số lượng quỹ phòng hộ nắm giữ cổ phiếu STX đã tăng từ 93 lên 131 trong quý 2. Việc các quỹ lớn như Palestra Capital Management tăng tỷ trọng nắm giữ thêm 31% cho thấy niềm tin của giới chuyên gia vào tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp này trong kỷ nguyên AI.

Western Digital (WDC): Tối ưu hóa sau khi tái cấu trúc

Western Digital cũng thu hút sự chú ý sau khi tách mảng kinh doanh Sandisk, giúp cấu trúc công ty trở nên tinh gọn và tập trung hơn vào mảng ổ cứng. Tương tự như Seagate, các sản phẩm ổ cứng dung lượng cao của WDC đóng vai trò quan trọng trong việc lưu trữ kho dữ liệu khổng lồ phục vụ cho việc huấn luyện và suy luận AI.

Số lượng quỹ phòng hộ sở hữu cổ phiếu WDC đã tăng từ 83 lên 98 trong quý vừa qua. Mặc dù có những rủi ro về tính chu kỳ và áp lực từ khách hàng đám mây, nhưng sự dịch chuyển dòng tiền vào hạ tầng lưu trữ được đánh giá là một chiến lược đầu tư thực tế hơn trong bối cảnh hiện tại.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với các nhà đầu tư Việt Nam đang theo dõi làn sóng công nghệ toàn cầu, Seagate và Western Digital là những ví dụ điển hình cho nhóm cổ phiếu "cuốc xẻng" (picks and shovels) – cung cấp hạ tầng thiết yếu cho cuộc cách mạng AI. Thay vì chỉ tập trung vào các chip xử lý đắt đỏ, hạ tầng lưu trữ là một lớp tài sản quan trọng với dòng tiền ổn định hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý theo dõi sát sao giá bán và sản lượng xuất kho. Trong ngành lưu trữ, sự tăng trưởng về số lượng đơn hàng mà không đi kèm với kỷ luật về giá có thể làm xói mòn biên lợi nhuận, đây là yếu tố then chốt quyết định giá trị cổ phiếu trong dài hạn.