AstraZeneca: Đánh Giá Đa Dạng của Các Nhà Phân Tích City

AstraZeneca vừa nhận được đánh giá trái chiều từ các nhà phân tích City: Citi nâng mục tiêu giá và dự báo EPS, trong khi Deutsche Bank duy trì khuyến nghị bán và định giá thấp hơn.

Phân tích của Citi và Deutsche Bank

Citi nâng mục tiêu giá lên 17.800p, tăng dự báo EPS 1‑3%, nhấn mạnh 19 thử nghiệm giai đoạn III dự kiến 2027, cho rằng phản ứng giá “quá mức”.

Deutsche Bank duy trì khuyến nghị bán, định giá 11.500p, cho rằng cập nhật quý và pipeline chung là trung tính.

Kết quả tài chính nửa năm 2026

Doanh thu tăng 9% lên 30,7 tỷ USD (6% tỷ giá cố định), EPS cơ bản tăng 12% lên 5,21 USD. Quý II EPS cơ bản 2,63 USD, vượt dự báo 2,48 USD. Doanh thu quý II 15,4 tỷ USD, gần dự báo.

Động lực tăng từ oncology và bệnh hiếm, bù lại giảm do mất độc quyền Farxiga và áp lực mua sắm Trung Quốc.

Chi trả cổ tức và triển vọng

Cổ tức tạm thời tăng 3 cent lên 1,06 USD (79,5p). Dự báo doanh thu năm toàn năm tăng đơn vị một chữ số, EPS cơ bản tăng đôi chữ số thấp.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Pipeline sâu, nhưng rủi ro thử nghiệm thất bại vẫn cao. Cân nhắc giữa tiềm năng tăng trưởng oncology, bệnh hiếm và bất ổn thị trường Mỹ/Trung Quốc. Đánh giá rủi ro‑lợi nhuận, xem xét mua vào khi giá phản ứng quá mức.