AT&T Q2 vượt kỳ vọng, mở cơ hội cho nhà đầu tư

AT&T báo cáo Q2 doanh thu 31,6 tỷ USD, EPS điều chỉnh 0,65 USD, tăng 432.000 thuê bao postpaid, FCF 4,7 tỷ USD, EV/EBITDA 6,7x. Kết quả vượt kỳ vọng, tạo tiềm năng tăng giá.

Kết quả tài chính Q2

Doanh thu giảm nhẹ so với dự báo. EPS điều chỉnh vượt 0,59 USD mục tiêu. FCF 4,7 tỷ USD, tăng 6,3% YoY. EBITDA điều chỉnh 12,3 tỷ USD, tăng 5,2% YoY. Biên EBITDA 39,1%, tăng 110 điểm cơ sở.

Đánh giá định giá

EV/EBITDA 6,7x, thấp hơn Verizon 7,3x, T‑Mobile 8,8x. Dưới mức trung bình 5 năm 7,5‑8x. Đánh giá hấp dẫn, chênh lệch giá so với nền tảng.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Tiềm năng tăng trưởng fiber, 5G, thuê bao mạnh. Giá cổ phiếu còn giảm, cơ hội mua vào. Đầu tư dài hạn, theo dõi cạnh tranh satellite.