Bank of America khuyên nhà đầu tư “bán lời”, Nasdaq sụt 7%

Tóm tắt: Vào ngày 5/6, Bank of America (BofA) khuyến cáo nhà đầu tư take profits (bán lời) và nhiều người đã thực hiện. Ngay sau đó, Nasdaq giảm khoảng 7%, S&P 500 và Dow cũng giảm đáng kể, khiến các quỹ đòn bẩy chịu tổn thất nặng nề.

Bối cảnh và lời khuyên của BofA

BofA đã chỉ ra 7 trong số 10 dấu hiệu thị trường gấu, trong đó 5 đã xuất hiện vào tháng 4 và 2 còn lại vào tháng 5. Công ty dự đoán S&P 500 sẽ kết thúc năm ở mức 7.100, thấp hơn mức hiện tại (khoảng 7.367).

Hiệu ứng trên các chỉ số chứng khoán

Sau khi BofA đưa ra khuyến cáo, S&P 500 đã giảm khoảng 4,5% so với mức cao kỷ lục ngày 1/6, còn Nasdaq sụt gần 7% và Dow giảm 2,7% (khoảng 1.400 điểm). Các quỹ đòn bẩy như Direxion Daily Semiconductor Bull 3X mất 4,1 tỷ USD trong tháng 5.

Các tín hiệu cảnh báo từ BofA

Hai tín hiệu quan trọng được BofA nhấn mạnh:

• Quy tắc 20: P/E cộng lạm phát > 20, hiện tại P/E trên 30 và lạm phát > 4%.
• Khoảng chênh lệch giá giữa cổ phiếu đắt và rẻ: Độ chênh lệch đang ở mức cực đoan, cho thấy đầu tư đang dựa vào kỳ vọng phi thực tế.

Những chỉ số này cho thấy thị trường đang ở mức định giá cao, tương tự các đỉnh năm 1999 và 2021.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Trong bối cảnh thị trường toàn cầu đang có dấu hiệu suy giảm và các chỉ số chính giảm mạnh, nhà đầu tư Việt Nam nên cân nhắc giảm tỷ trọng các cổ phiếu công nghệ cao beta và tăng cường đầu tư vào các ngành ổn định, cổ tức cao hoặc các quỹ trái phiếu chất lượng. Đồng thời, nên duy trì quản lý rủi ro chặt chẽ, thiết lập mức chốt lời và dừng lỗ hợp lý để bảo vệ vốn.