Big Tech hái quả ngọt từ AI: Nhận định từ Wall Street

Đầu tư AI mang lại lợi nhuận thực tế. Giới phân tích Wall Street nhận định chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo (AI) của các tập đoàn công nghệ lớn (hyperscalers) đang chuyển hóa thành doanh thu vượt trội, thúc đẩy mảng điện toán đám mây tăng trưởng mạnh mẽ.

Doanh thu đám mây bùng nổ nhờ AI

JPMorgan nâng mục tiêu chỉ số S&P 500 lên 8.000 điểm nhờ nhu cầu thuê dịch vụ đám mây tăng mạnh. Microsoft ghi nhận doanh thu Azure vượt 100 tỷ USD. AWS của Amazon tăng trưởng 36,7%, mức nhanh nhất trong 18 quý. Alphabet và Meta cũng ghi nhận tín hiệu tích cực.

Tốc độ tăng trưởng vượt chi phí

Chuyên gia Dubravko Lakos-Bujas từ JPMorgan cho biết doanh thu đang tăng nhanh hơn chi tiêu vốn (CapEx). Lượng đơn hàng tồn đọng (backlog) của 4 nhà cung cấp đám mây lớn nhất vượt 2,3 nghìn tỷ USD, tăng 16% so với quý 1. Dự kiến nhóm Big Tech sẽ chi 725-760 tỷ USD cho CapEx năm nay để xây dựng hạ tầng AI.

Cơ hội đầu tư và rủi ro đi kèm

Tom Essaye từ Sevens Report Research đánh giá điện toán đám mây là điểm nghẽn tiếp theo cần giải quyết sau chip bán dẫn và bộ nhớ. Thứ tự ưu tiên cổ phiếu khuyến nghị: Google, Amazon, Microsoft.

Lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam: Làn sóng AI toàn cầu đang chuyển dịch từ kỳ vọng sang doanh thu thực tế. Nhà đầu tư trong nước nên tập trung vào các doanh nghiệp công nghệ thông tin và viễn thông dẫn đầu về hạ tầng số, trung tâm dữ liệu (data center) tại Việt Nam, nơi hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng dịch chuyển dòng vốn này.