Bỏ qua cổ tức: Lý do thực sự để mua cổ phiếu Pfizer ngay hôm nay

Pfizer (NYSE:PFE) hiện đang được khuyến nghị mua với mục tiêu giá $32,72, tương đương mức tăng 14% so với giá hiện tại, cộng thêm cổ tức 5,9% hằng năm. Các yếu tố tăng trưởng chủ lực bao gồm doanh thu mạnh mẽ từ Padcev và tiến triển tích cực của thuốc giảm cân GLP‑1, hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao cho cổ đông.

Đánh giá tổng quan và mục tiêu giá

Giá cổ phiếu Pfizer đang giao dịch ở mức $28,77 (ngày 3/9/2026) với hệ số P/E dự báo 9x, thấp hơn đáng kể so với đối thủ BMY (11x). Mục tiêu giá $32,72 trong 12 tháng tới phản ánh tiềm năng tăng 13,84% và mức tin cậy cao (90%). Cổ phiếu đã tăng 22,6% năm tới và 15,94% trong tháng qua, gần mức cao nhất 52 tuần là $29,09.

Hiệu suất tài chính gần đây

Doanh thu Q2/2026 đạt $15 tỷ, EPS điều chỉnh 77 cent, vượt dự báo. Hướng dẫn doanh thu được nâng lên mức trung bình $60,5‑$62,5 tỷ, tăng $500 triệu so với ước tính trước.

Các động lực tăng trưởng chính

Padcev: Doanh thu tăng hơn 20% trong Q2, phục vụ hơn 42.000 bệnh nhân ung thư bàng quang xâm lấn cơ.

Thuốc GLP‑1 verubenotide: Giai đoạn mở rộng Phase 2b cho thấy mức giảm cân trung bình 16% trong 32 tuần, mở ra thị trường trị béo phì trị giá $150 tỷ.

Thêm vào đó, Pfizer dự kiến tiết kiệm chi phí ròng $9,7 tỷ đến năm 2029 và sẽ trở lại giai đoạn tăng trưởng, tạo đà mở rộng hệ số P/E.

Rủi ro và quan điểm cuối cùng

Rủi ro chính bao gồm áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực vaccine, rủi ro pháp lý và biến động quy định về giá thuốc. Tuy nhiên, với lợi suất cổ tức ổn định và tiềm năng tăng trưởng từ danh mục sản phẩm mới, Pfizer vẫn là một lựa chọn hấp dẫn.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Với mức tăng tiềm năng trên 13% cộng cổ tức gần 6%, Pfizer cung cấp cơ hội sinh lời hấp dẫn trong bối cảnh thị trường chứng khoán toàn cầu biến động. Nhà đầu tư nên cân nhắc bổ sung PFE vào danh mục đa dạng hóa, đặc biệt nếu quan tâm tới các công ty dược phẩm có nền tảng tài chính vững mạnh và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.