BofA cảnh báo S&P 500 giảm mạnh, khuyên phòng vệ danh mục

SmartInvestor - Bank of America (BofA) vừa đưa ra cảnh báo các nhà đầu tư nên phòng vệ danh mục trước rủi ro chỉ số S&P 500 bước vào đợt điều chỉnh giảm ba sóng trong quý 3/2026, với mức giảm dự kiến lên tới 7,6%.

Rủi ro điều chỉnh ba sóng của S&P 500

Theo Paul Ciana, Trưởng bộ phận chiến lược kỹ thuật toàn cầu của BofA, chỉ số S&P 500 có dấu hiệu đạt đỉnh ở mức 7.620,90 điểm vào ngày 2/6/2026 và có thể lùi về vùng 7.122 điểm, thậm chí là 6.850 điểm. Định giá quá cao và các chỉ báo suy yếu là nguyên nhân chính dẫn đến đợt điều chỉnh này. Ngoài ra, nợ ký quỹ (margin debt) toàn thị trường đã tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái - dấu hiệu thường thấy tại các đỉnh thị trường lớn.

Ý kiến trái chiều từ các tổ chức tài chính khác

Trái ngược với góc nhìn thận trọng của BofA, Tom Lee từ Fundstrat dự báo S&P 500 sẽ vượt mốc 7.700 điểm vào cuối năm. JPMorgan cũng đưa ra mức dự báo cơ sở là 7.800 điểm. Dù vậy, BofA nhấn mạnh đợt sụt giảm mùa hè chỉ mang tính ngắn hạn và thị trường có thể hồi phục vào cuối năm sau khi quá trình điều chỉnh hoàn tất.

Bài học và lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, biến động từ thị trường Mỹ luôn có tác động tâm lý mạnh mẽ đến VN-Index. Trong bối cảnh rủi ro điều chỉnh toàn cầu gia tăng, nhà đầu tư trong nước nên cơ cấu lại danh mục, ưu tiên quản trị rủi ro, hạ tỷ lệ margin và chủ động chốt lời các cổ phiếu đã đạt kỳ vọng để bảo toàn lợi nhuận.