Cách Vượt Nỗi Sợ Đu Đỉnh Bằng Chiến Lược Option Collar

Chiến lược Option Collar là giải pháp tối ưu giúp nhà đầu tư bảo vệ danh mục trước rủi ro thị trường định giá quá cao, lấy cảm hứng từ việc quản trị nỗi sợ hãi trong những thời khắc khủng hoảng lịch sử.

Ký ức kinh hoàng năm 1993 và bài học về nỗi sợ hãi

Hãy quay trở lại năm 1993. Khi đó, tôi mới ngoài 20 tuổi, vừa kết hôn và làm việc tại tầng 97 của Tòa tháp Đôi Trung tâm Thương mại Thế giới (WTC) ở New York. Vào tháng 2 năm đó, một vụ đánh bom khủng bố dưới tầng hầm đã xảy ra. Tôi không bao giờ quên cảm giác chờ đợi trong vô vọng, không điện thoại di động, không tin tức cập nhật. Nỗi sợ hãi tột cùng khi bị kẹt ở độ cao gần 100 tầng lầu đã dạy tôi cách đối mặt với sự bất định.

Giải quyết nỗi sợ đu đỉnh bằng chiến lược Option Collar

Trên thị trường chứng khoán, nỗi sợ hãi khi giá cổ phiếu quá cao cũng tương tự. Để giải quyết điều này, chiến lược Option Collar (hợp đồng quyền chọn bảo vệ) được tạo ra. Bằng cách mua một quyền chọn bán (Put Option) để giới hạn mức lỗ tối đa, đồng thời bán một quyền chọn mua (Call Option) để tài trợ chi phí, nhà đầu tư có thể yên tâm nắm giữ cổ phiếu ngay cả khi thị trường ở vùng đỉnh.

Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, dù thị trường phái sinh trong nước hiện tại chủ yếu là hợp đồng tương lai chỉ số VN30 và chưa có quyền chọn cổ phiếu phổ biến, việc hiểu và áp dụng tư duy phòng vệ rủi ro của chiến lược Collar là rất quan trọng. Hãy luôn chủ động quản trị rủi ro danh mục bằng các công cụ phòng vệ, đa dạng hóa danh mục và không bao giờ để bản thân rơi vào trạng thái bị động trước các biến động lớn của thị trường.