Chip nhớ Trung Quốc trỗi dậy nhờ AI và thách thức từ Mỹ

Cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) đang định hình lại ngành bán dẫn toàn cầu, đưa các nhà sản xuất chip nhớ Trung Quốc lên vị thế mới, nắm quyền quyết định giá cả và đối mặt với sự giám sát chặt chẽ từ Mỹ.

Cuộc chiến quyền lực giữa CXMT và Huawei

Nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu Trung Quốc ChangXin Memory Technologies (CXMT) gần đây đã liên tục tăng giá bán đối với Huawei. Sự bất đồng lên đỉnh điểm khi CXMT trục xuất các kỹ sư của SiCarrier (đối tác liên kết của Huawei) khỏi khu vực R&D tại Hợp Phì. Điều này cho thấy CXMT hiện đã đủ mạnh để áp đặt mức giá mà ngay cả gã khổng lồ như Huawei cũng khó chấp nhận.

Cơn sốt AI thay đổi vị thế ngành chip nhớ

Chip nhớ (DRAM và Flash) từ chỗ có biên lợi nhuận thấp nay trở thành mặt hàng khan hiếm do nhu cầu trung tâm dữ liệu AI bùng nổ. CXMT và YMTC đã chuyển từ thua lỗ sang thế chủ động, tự chọn khách hàng và định giá. Thậm chí, giá chip nhớ của họ có lúc cao hơn cả các đối thủ Hàn Quốc như Samsung và SK Hynix. Gần đây, CXMT đã ký hợp đồng 5 năm trị giá hơn 7 tỷ USD với ByteDance (chủ sở hữu TikTok).

Bài học và cơ hội cho nhà đầu tư Việt Nam

Sự trỗi dậy của các hãng chip Trung Quốc khẳng định bán dẫn và AI là xu hướng đầu tư dài hạn không thể đảo ngược. Nhà đầu tư Việt Nam nên chú ý nhóm cổ phiếu công nghệ, hạ tầng số và các doanh nghiệp phụ trợ trong chuỗi cung ứng bán dẫn trong nước vốn đang được hưởng lợi từ làn sóng dịch chuyển dòng vốn toàn cầu.