Chu kỳ đầu tư điện lực: Cơ hội lớn từ làn sóng AI

Nhu cầu điện năng tăng vọt do sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI), trung tâm dữ liệu và xu hướng điện khí hóa đang đẩy nước Mỹ vào một chu kỳ đầu tư hạ tầng năng lượng quy mô lớn chưa từng có trong nhiều thập kỷ qua.

Cơn khát điện từ AI và áp lực lên hệ thống lưới điện

Theo dự báo mới nhất từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), tiêu thụ điện năng sẽ tăng trưởng liên tục từ nay đến năm 2027. Đây là giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ nhất kể từ đầu thế kỷ 21. Sự thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng đã đẩy giá điện tại các khu vực tập trung nhiều trung tâm dữ liệu lên mức kỷ lục. Các tập đoàn công nghệ lớn (hyperscalers) dự kiến sẽ chi hơn 650 tỷ USD cho các khoản đầu tư liên quan đến AI trong năm nay, tăng hơn 60% so với năm 2025, tạo áp lực khổng lồ lên lưới điện quốc gia.

Cơ hội đầu tư dài hạn trong chuỗi giá trị năng lượng

Để giải quyết cuộc khủng hoảng thiếu điện này, thế giới cần một đợt nâng cấp hạ tầng toàn diện. Nhu cầu điện dự kiến sẽ tăng từ 50% đến 100% vào năm 2050, mở ra cơ hội đầu tư kéo dài nhiều thập kỷ trên toàn bộ chuỗi giá trị năng lượng. Việc phát triển các nguồn phát điện carbon thấp, ổn định và có khả năng điều độ linh hoạt từ nhiều nguồn năng lượng khác nhau sẽ là ưu tiên hàng đầu của các quốc gia.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Xu hướng đầu tư hạ tầng điện toàn cầu để phục vụ AI và công nghệ cao sẽ tạo ra tác động lan tỏa tích cực đến thị trường Việt Nam. Trong bối cảnh Quy hoạch điện VIII đang được đẩy mạnh và làn sóng dịch chuyển dòng vốn FDI công nghệ cao vào Việt Nam, các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành xây lắp điện, phát triển năng lượng sạch và sản xuất thiết bị truyền tải sẽ được hưởng lợi trực tiếp. Nhà đầu tư nên ưu tiên phân bổ vốn vào các cổ phiếu đầu ngành có năng lực tài chính mạnh và quỹ dự án lớn để đón đầu chu kỳ tăng trưởng này.