Citi khuyến nghị mua AstraZeneca trước báo cáo Q2

Citi duy trì khuyến nghị "Mua" đối với cổ phiếu AstraZeneca (LSE:AZN, NASDAQ:AZN) trước thềm công bố kết quả kinh doanh quý 2 vào ngày 27/7. Động lực tăng trưởng chính đến từ loạt kết quả thử nghiệm lâm sàng giai đoạn cuối trong nửa cuối năm.

Dự báo kết quả kinh doanh quý 2 và cả năm

Citi dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 đạt 2,41 USD, tăng 11% theo tỷ giá cố định, thấp hơn 3% so với đồng thuận thị trường do chi phí tăng. Ngân hàng kỳ vọng AstraZeneca giữ nguyên dự báo cả năm với mức tăng trưởng EPS hai chữ số thấp.

Động lực từ các thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 3

Tâm điểm chú ý hướng vào các báo cáo thử nghiệm giai đoạn 3 trong nửa cuối năm của thuốc tim mạch Wainua, thuốc điều trị ung thư Datroway và liệu pháp ung thư vú camizestrant. Citi đánh giá tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đang rất hấp dẫn. Kịch bản tiêu cực nếu thử nghiệm thất bại vẫn cao hơn 15% so với giá hiện tại, trong khi kịch bản tích cực có thể giúp định giá tăng 40%.

Ngoài ra, hai dự án tiềm năng khác là tozorakimab (điều trị bệnh phổi tắc nghẽn mãn tính) và efzimfotase alfa (điều trị rối loạn xương hiếm gặp) có thể đóng góp thêm 8% dư địa tăng trưởng.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Cổ phiếu ngành dược phẩm toàn cầu như AstraZeneca mang lại cơ hội phòng thủ tốt trong bối cảnh thị trường biến động. Nhà đầu tư Việt Nam có thể cân nhắc phân bổ danh mục vào các chứng chỉ quỹ ngoại hoặc cổ phiếu dược phẩm trong nước có danh mục sản phẩm chất lượng cao và dòng tiền ổn định để phòng ngừa rủi ro vĩ mô.