Có nên mua cổ phiếu Ally Financial (ALLY) lúc này?

Ally Financial Inc. (ALLY), ngân hàng số lớn nhất Mỹ, đang mở ra cơ hội đầu tư phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn áp lực lãi suất cao.

Mô hình kinh doanh tối ưu và tăng trưởng mạnh

ALLY vận hành không chi nhánh, liên kết hơn 22.000 đại lý ô tô giúp tối ưu chi phí. Quý 1/2026, EPS điều chỉnh tăng 90% lên 1,11 USD. Lượng khách gửi tiền đạt hơn 3 triệu, tăng 6% so với cùng kỳ. Giá trị sổ sách hữu hình đạt kỷ lục 40,93 USD/cổ phiếu.

Định giá hấp dẫn với biên an toàn cao

Thị trường lo ngại rủi ro tín dụng tiêu dùng xe hơi khiến định giá ALLY thấp. P/E dự phóng chỉ 10,2x, P/TBV đạt 1,11x. Giá trị thực ước tính 85,33 USD/cổ phiếu, chiết khấu 47% so với thị giá hiện tại.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Nhà đầu tư Việt Nam có thể xem ALLY là bài học đầu tư giá trị chu kỳ điển hình. Mô hình ngân hàng số chi phí thấp là xu hướng tương lai. Đầu tư ALLY phù hợp danh mục dài hạn đón đầu chu kỳ giảm lãi suất của Fed. Rủi ro cần giám sát chặt chẽ là tỷ lệ nợ xấu vay mua xe tại Mỹ.