Có nên mua cổ phiếu Astronics (ATRO) lúc này?

Astronics Corporation (ATRO) tăng trưởng mạnh nhờ phục hồi ngành hàng không. Đơn hàng tồn đọng đạt kỷ lục. Biên lợi nhuận cải thiện rõ rệt.

Động lực tăng trưởng của ATRO

Doanh thu Quý 1 đạt 230,6 triệu USD, tăng 12% so với cùng kỳ. Biên EBITDA điều chỉnh tăng lên 16,4%. EPS phi GAAP tăng từ 0,44 USD lên 0,59 USD. Lượng đơn đặt hàng đạt kỷ lục 290,4 triệu USD. Lượng đơn hàng tồn đọng đạt 734,3 triệu USD. Hàng không thương mại chiếm 70% doanh thu.

Các yếu tố thúc đẩy doanh thu

Nâng cấp hệ thống giải trí trên máy bay (IFEC) tăng tốc. Mảng chuyển động ghế dự kiến tăng trưởng hơn 100% năm 2026. Chương trình thử nghiệm vô tuyến của Lục quân Mỹ có thể mang lại 40-50 triệu USD mỗi năm.

Rủi ro và triển vọng định giá

Thuế quan, áp lực vốn lưu động và chi phí vốn cao là thách thức ngắn hạn. Ban lãnh đạo nâng dự báo tăng trưởng hữu cơ. Quý 2 là điểm uốn chứng minh đòn bẩy hoạt động. Định giá P/E dự phóng ở mức 27,17.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Nhà đầu tư Việt Nam muốn đa dạng hóa danh mục quốc tế nên cân nhắc ATRO. Cổ phiếu hưởng lợi trực tiếp từ chu kỳ phục hồi hàng không toàn cầu. Rủi ro ngắn hạn kiểm soát được. Điểm mua thích hợp khi biên lợi nhuận cải thiện rõ nét trong các quý tới.