Có nên mua cổ phiếu DaVita (DVA) thời điểm này?

DaVita Inc. (DVA) là cơ hội đầu tư giá trị hấp dẫn nhờ vị thế thống trị ngành lọc máu tại Mỹ, dòng tiền bền vững và chiến lược mua lại cổ phiếu quyết liệt.

Vị thế dẫn đầu và dòng tiền bền vững của DaVita

DaVita chiếm 35% thị phần lọc máu tại Mỹ. Doanh thu của hãng ổn định nhờ các liệu trình duy trì sự sống định kỳ, ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế. Tính đến ngày 1/7, cổ phiếu DVA giao dịch ở mức 228.03 USD, P/E forward đạt 15.34 lần.

Động lực tăng trưởng từ mua lại cổ phiếu và mảng IKC

DaVita đã mua lại 13.1% lượng cổ phiếu lưu hành trong năm tài chính 2025 và vừa thông qua chương trình mua lại mới trị giá 2 tỷ USD. Mảng Chăm sóc Thận Tích hợp (IKC) lần đầu tiên báo lãi vào năm 2025, giúp doanh nghiệp chuyển đổi thành nền tảng chăm sóc sức khỏe toàn diện.

Định giá hấp dẫn so với tiềm năng

DVA hiện giao dịch ở mức P/E forward điều chỉnh 14.2x, tỷ suất dòng tiền tự do (FCF yield) đạt 9.3% và chỉ số PEG cực thấp ở mức 0.40x. Định giá này cho thấy thị trường chưa phản ánh đúng tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam muốn đa dạng hóa danh mục quốc tế, DVA là cổ phiếu phòng thủ nhóm ngành y tế chất lượng cao. Mô hình kinh doanh độc quyền nhóm, dòng tiền mạnh và chiến lược tối ưu hóa vốn giúp DVA là lựa chọn an toàn trước các biến động kinh tế toàn cầu.