Có nên mua cổ phiếu Onto Innovation (ONTO) lúc này?

Cổ phiếu ONTO tăng mạnh nhờ sóng AI. Thiết bị kiểm tra bán dẫn ONTO đóng vai trò then chốt trong chuỗi cung ứng chip AI toàn cầu.

Động lực tăng trưởng từ công nghệ AI và bán dẫn

ONTO thiết kế thiết bị đo lường, phát hiện lỗi chip bán dẫn. Nền tảng Dragonfly G5 phục vụ đóng gói 2.5D và bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho hệ sinh thái NVIDIA, SK Hynix, TSMC. Nền tảng Atlas G6 đo lường cấu trúc GAA dưới 2nm, đón đầu thế hệ chip mới. Doanh thu mảng nút nâng cao dự kiến tăng trưởng 25% mỗi năm. Khoản đầu tư 710 triệu USD vào Rigaku giúp ONTO tích hợp công nghệ đo lường tia X, thống trị phân khúc kiểm tra chip AI 3D.

Tài chính tăng trưởng và định giá cổ phiếu ONTO

Doanh thu Quý 1 đạt 292 triệu USD, tăng 10% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 55.7%. Dự báo doanh thu Quý 2 đạt 320-330 triệu USD. EPS năm 2026 ước đạt 6.80-7.20 USD. P/E tương lai ở mức 40x-42x. Định giá DCF kỳ vọng giá cổ phiếu vượt 350 USD khi nhu cầu chip AI tăng cao.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Nhà đầu tư Việt Nam muốn đón đầu sóng bán dẫn toàn cầu nên theo dõi sát ONTO. Cổ phiếu thuộc nhóm thượng nguồn chuỗi chip AI, tiềm năng dài hạn lớn. Tuy nhiên, định giá hiện tại khá cao (P/E tương lai 49x). Khuyến nghị: Chờ nhịp chỉnh sâu để mua tích lũy, tránh mua đuổi vùng giá cao.