Có nên mua cổ phiếu Visa Inc. (V) vào lúc này?
Luận điểm tích cực về cổ phiếu Visa Inc. (V)
Cổ phiếu Visa Inc. (V) đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư với luận điểm tích cực từ LongYield's Substack. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tóm tắt luận điểm của các nhà đầu tư lạc quan về V. Tính đến ngày 18 tháng 6, cổ phiếu V đang giao dịch ở mức 327,24 USD. Chỉ số P/E sau và trước của V lần lượt là 28,53 và 21,83 theo Yahoo Finance.
Hoạt động kinh doanh của Visa Inc.
Visa Inc. hoạt động như một công ty công nghệ thanh toán tại Hoa Kỳ và quốc tế. V tiếp tục chứng minh lý do tại sao nó vẫn là một trong những doanh nghiệp chất lượng cao nhất trong thanh toán toàn cầu, mang lại quý tiếp theo cực kỳ mạnh mẽ nhờ vị thế thống lĩnh của mình trong cơ sở hạ tầng thương mại kỹ thuật số. Công ty đã tạo ra 11,2 tỷ USD doanh thu trong quý 2 năm tài chính 2026, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước, trong khi EPS không-GAAP là 3,31 USD vượt quá kỳ vọng và tăng 20% so với năm trước.
Mô hình kinh doanh của Visa
Mô hình kinh doanh của Visa được hưởng lợi từ hiệu ứng mạng mạnh mẽ, khi mỗi lần quẹt thẻ, chạm, mua hàng trực tuyến hoặc giao dịch mã hóa chảy qua mạng của mình đều tạo ra phí với chi phí gia tăng tối thiểu, hỗ trợ biên lợi nhuận hoạt động trên 65% và yêu cầu chi tiêu vốn chỉ khoảng 2% doanh thu. Quý vừa qua đã nổi bật sức mạnh của mô hình này, với khoảng 9,2 tỷ USD được trả lại cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, cùng với chương trình mua lại 20 tỷ USD mới được ủy quyền.
Tiềm năng tăng trưởng của Visa
Sự tăng trưởng của Visa được phân bổ rộng rãi trên toàn doanh nghiệp, với doanh thu dịch vụ được hưởng lợi từ khối lượng thanh toán cao hơn, doanh thu xử lý dữ liệu được hỗ trợ bởi số lượng giao dịch tăng, và doanh thu giao dịch quốc tế tăng nhanh nhất khi hoạt động xuyên biên giới vẫn mạnh mẽ. Tổng khối lượng thanh toán đạt khoảng 3,95 nghìn tỷ USD, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, trong khi các thị trường quốc tế tiếp tục vượt qua tăng trưởng nội địa do chuyển đổi tiền mặt sang thẻ và áp dụng thanh toán kỹ thuật số đang mở rộng.
Kết luận và nhận định
Nhìn chung, Visa Inc. (V) là một cổ phiếu đáng mua vào lúc này với tiềm năng tăng trưởng dài hạn và khả năng tạo ra giá trị cho cổ đông. Các nhà đầu tư Việt Nam có thể cân nhắc thêm V vào danh mục đầu tư của mình, tuy nhiên cần theo dõi chặt chẽ sự giám sát của cơ quan quản lý và sự phát triển của công nghệ thanh toán mới.