Có nên mua cổ phiếu Zoetis (ZTS) lúc này?

Zoetis Inc. (ZTS) đang trở thành cơ hội đầu tư ngược dòng hấp dẫn khi giá cổ phiếu giảm hơn 50% từ đỉnh, kéo định giá P/E về mức 12.8x, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 36.6x.

Vị thế dẫn đầu ngành dược phẩm thú y toàn cầu

Zoetis duy trì vị thế số một thế giới về sức khỏe động vật nhờ danh mục sản phẩm đa dạng. Phân khúc thú cưng đóng góp 70% doanh thu với các thương hiệu dẫn đầu như Simparica, Apoquel và Cytopoint. Mô hình thanh toán trực tiếp (cash-pay) giúp Zoetis có quyền lực định giá mạnh mẽ, tránh được áp lực kiểm soát giá từ các tổ chức bảo hiểm y tế.

Khó khăn ngắn hạn và tiềm năng phục hồi

Áp lực bán ròng gần đây đối với ZTS xuất phát từ lo ngại an toàn đối với hai loại thuốc điều trị viêm khớp Librela và Solensia. Tuy nhiên, đây chỉ là biến động tâm lý ngắn hạn. Zoetis đang tích cực làm việc với các bác sĩ thú y để làm rõ dữ liệu lâm sàng, mở đường cho sự phục hồi doanh số. Nếu định giá P/E quay lại mức hợp lý 25x, cổ phiếu ZTS có thể mang lại mức lợi nhuận gần 100%.

Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam quan tâm đến thị trường quốc tế, ZTS là cổ phiếu phòng thủ chất lượng cao với dòng tiền tự do lớn và biên lợi nhuận vượt trội. Nhịp điều chỉnh sâu này là cơ hội tích lũy dài hạn tốt khi doanh nghiệp liên tục mua lại cổ phiếu và chia cổ tức đều đặn.