Cổ phiếu Broadcom: Cơ hội mua vào khi doanh thu AI tăng 400% trong 2 năm

Broadcom đang trở thành một trong những cổ phiếu hấp dẫn nhất trong lĩnh vực hạ tầng AI nhờ doanh thu AI dự kiến tăng gấp 4 lần trong 2 năm tới và mức EPS dự kiến vượt $30.

Doanh thu AI của Broadcom tăng vọt

Trong quý tài chính Q3 kết thúc ngày 2/8, doanh thu chip AI của Broadcom tăng 221% so với cùng kỳ năm trước. Công ty đã giao hàng hàng loạt chip Ironwood TPU v7 cho Alphabet và Anthropic, đồng thời bắt đầu xuất khẩu phiên bản TPU v8i cho Alphabet. Đáng chú ý, Broadcom đưa phiên bản 8i ra thị trường nhanh hơn MediaTek dù bắt đầu muộn hơn.

Khách hàng chủ chốt và dự báo nhu cầu

Anthropic sẽ trở thành khách hàng lớn nhất vào năm tài chính 2027 với dự kiến triển khai 5 GW chip TPU v8i, tăng lên 10 GW vào 2028. Alphabet tiếp tục là khách hàng quan trọng, tạo doanh thu TPU hàng chục tỷ USD hàng năm. OpenAI dự kiến sẽ là khách hàng chip lớn thứ hai với 5 GW chip Jalapeño và phiên bản kế tiếp vào 2028, trong khi Meta Platforms sẽ nhận 3 GW chip MTIA tùy chỉnh qua 2028.

Tiềm năng tăng trưởng và dự báo EPS

Broadcom ước tính doanh thu AI sẽ đạt $115 tỷ vào năm tài chính 2027, cao hơn dự báo trước $100 tỷ, và sẽ tăng gấp đôi lên $230 tỷ vào năm tài chính 2028, vượt mức $180 tỷ mà các nhà phân tích Citigroup dự đoán. Công ty cũng kỳ vọng doanh thu mạng AI sẽ tăng tốc đồng mức với mảng chip tùy chỉnh.

Với mức tăng trưởng doanh thu AI mạnh mẽ, Broadcom dự kiến EPS điều chỉnh sẽ vượt $30 vào năm tài chính 2028, một con số ấn tượng so với mức hiện tại.

Đánh giá cuối cùng cho nhà đầu tư Việt Nam

Hiện tại, cổ phiếu Broadcom đang nằm trong giai đoạn giảm giá sau đợt tăng mạnh, tạo ra mức giá hấp dẫn cho nhà đầu tư. Với dự báo doanh thu AI tăng 400% trong 2 năm tới, khả năng mở rộng khách hàng lớn và EPS dự kiến trên $30, Broadcom là một lựa chọn mua vào tiềm năng cho các nhà đầu tư Việt Nam muốn tiếp cận ngành công nghệ AI và bán dẫn toàn cầu.