Cổ phiếu GLPI: Khuyến nghị Khả quan sau thương vụ M&A

Gaming and Leisure Properties (GLPI) được Citizens duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 55 USD. Quyết định dựa trên kết quả kinh doanh Q1 vượt kỳ vọng và hai thương vụ thâu tóm bất động sản sòng bạc trị giá 727 triệu USD.

Kết quả kinh doanh Q1 vượt kỳ vọng

Q1/2024, GLPI đạt doanh thu 420 triệu USD, vượt mức dự báo 417,27 triệu USD. EPS đạt 0,82 USD, cao hơn 6,49% so với dự kiến 0,77 USD. Citizens đánh giá cao phân khúc REIT sòng bạc nhờ ít cạnh tranh, dòng dự án tốt và tài chính mạnh.

Thâu tóm tài sản lớn thúc đẩy AFFO

GLPI hoàn tất mua lại tài sản Bally's Lincoln và đất dự án Live! Casino & Hotel Virginia với tổng giá trị 727 triệu USD. Thương vụ giúp tăng AFFO trên mỗi cổ phiếu. GLPI là lựa chọn phòng thủ tốt trong giai đoạn suy thoái.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Lời khuyên: Mô hình REIT sòng bạc chưa có tại Việt Nam. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược này bằng cách đầu tư vào REIT quốc tế hoặc chọn cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp, bán lẻ trong nước có dòng tiền cho thuê ổn định để phòng thủ danh mục.