Cổ phiếu nhỏ: Chọn chất lượng thay vì quy mô với OUSM

Khi đầu tư vào nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nhiều nhà đầu tư thường chọn ngay quỹ iShares Russell 2000 ETF (IWM) vì quy mô lớn. Tuy nhiên, quỹ ALPS O’Shares US Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM) đang chứng minh rằng chất lượng danh mục quan trọng hơn quy mô tài sản.

Hạn chế của việc chỉ tập trung vào quy mô với IWM

Quỹ IWM hiện quản lý hơn 82 tỷ USD tài sản với tỷ lệ chi phí thấp chỉ 0,19%. Dù rất phổ biến, việc mô phỏng toàn bộ chỉ số Russell 2000 khiến IWM phải nắm giữ cả những doanh nghiệp kém chất lượng, nợ nhiều hoặc chưa có lợi nhuận.

Lợi thế vượt trội từ chiến lược chú trọng chất lượng của OUSM

Ngược lại, quỹ OUSM áp dụng bộ lọc khắt khe để chọn lọc các công ty vốn hóa nhỏ có nền tảng tài chính vững mạnh, khả năng chi trả cổ tức ổn định và mức độ biến động thấp. Chiến lược này giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro sụt giảm tài sản.

Nhận định dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Tại thị trường chứng khoán Việt Nam, nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ (penny) thường có tính đầu cơ cao. Nhà đầu tư Việt Nam nên áp dụng tư duy của OUSM: ưu tiên các doanh nghiệp nhỏ nhưng có dòng tiền mạnh, nợ vay thấp và chi trả cổ tức đều đặn thay vì chạy theo các cổ phiếu tăng nóng không có nền tảng cơ bản.