Cổ phiếu QuidelOrtho (QDEL): Cân bằng lại so với đồng ngành sau giảm nợ

QuidelOrtho (NASDAQ:QDEL) đang trải qua quá trình giảm nợ khi bán bộ phận POC dự kiến 1,5 tỷ USD, tạo cơ hội cân bằng lại so với các công ty đồng ngành.

Tổng quan về QuidelOrtho (QDEL)

Công ty cung cấp giải pháp xét nghiệm chẩn đoán trong các lĩnh vực Labs, Transfusion Medicine, Point of Care và Molecular Diagnostics. Giá đóng cửa 7/8/2026 là 12,28 USD, vốn hóa thị trường 837,72 triệu USD. Trong 52 tuần qua, cổ phiếu giảm 46,55%.

Chiến lược giảm nợ và tiềm năng tăng giá

McIntyre Partnerships cho rằng QDEL là ba doanh nghiệp gộp, trong đó bộ phận POC (công việc cũ của Quidel) sẽ được bán để giảm đòn bẩy. Sau khi bán, công ty còn lại (RemainCo) sẽ có đòn bẩy khoảng 2,5x và tập trung vào mảng Ortho ổn định.

Bán bộ phận POC

Giao dịch dự kiến 1,5 tỷ USD sẽ hủy bỏ sáp nhập 2022 giữa Quidel và Ortho, giúp công ty tập trung vào Ortho có tăng trưởng EBITDA đơn vị chữ số dương.

Giá mục tiêu 12x EBITDA 2029 ước tính ~100 USD/cổ, tương đương mức EV/EBITDA 11‑15x, gần mức trung bình ngành.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Với xu hướng giảm nợ, lợi nhuận ổn định từ Ortho, và mức định giá hấp dẫn, QDEL là cơ hội đầu tư dài hạn cho nhà đầu tư Việt Nam muốn đa dạng hoá danh mục trong lĩnh vực y tế và công nghệ chẩn đoán. Nên cân nhắc mua vào khi giá duy trì dưới 12 USD, theo dõi tiến trình bán POC và báo cáo tài chính Q3/2026.