Cổ phiếu thiết bị chip vượt Nvidia, AI mở rộng?

KLA và Lam Research đã tăng mạnh hơn Nvidia trong phiên giao dịch ngày 4/9, cho thấy xu hướng quay vốn vào chuỗi cung ứng sản xuất chip thay vì chỉ tập trung vào các công ty thiết kế AI.

Tại sao KLA và Lam Research nổi bật?

KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) cung cấp thiết bị đo lường và kiểm soát quy trình, giúp phát hiện lỗi trong các công nghệ lithography siêu mịn, chiplet và упаковка tiên tiến. Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) chuyên về thiết bị 증착 và ăn mòn, cần thiết để tăng mật độ bộ nhớ và logic.

KLA – Cơ hội từ AI

Doanh số quý 4 tài chính của KLA đạt 3,66 tỷ USD, và ban lãnh đạo xác nhận rằng nhu cầu hạ tầng AI đang tạo ra cơ hội đóng gói nâng cao cho portfolio kiểm soát quy trình của công ty.

Lam Research – Lợi thế từ nhu cầu bộ nhớ

Doanh số quý 6 của Lam đạt 6,72 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp 51,7% và biên lợi nhuận hoạt động 37,4%, được kết nối với nhu cầu AI dẫn dắt nhu cầu bán dẫn.

Rủi ro và cơ hội cho nhà đầu tư Việt Nam

Cả hai công ty đều phụ thuộc vào vòng vốn sản xuất chip; nếu triển khai AI dừng lại, khoản vốn mới có thể giảm. Tuy nhiên, xu hướng tăng cường kiểm tra và độ phức tạp của упаковка nâng cao vẫn tạo ra nhu cầu bền vững cho dịch vụ kiểm soát quy trình.

Nhận định: Nhà đầu tư Việt Nam nên cân nhắc bổ sung KLA và Lam Research vào danh mục để tiếp xúc với “nhà máy” sau AI, đồng thời theo dõi chỉ số vốn đầu tư và chính sách xuất khẩu để quản lý rủi ro chu kỳ.