CVC huy động kỷ lục 10 tỷ USD cho quỹ thứ cấp
CVC Capital Partners vừa chính thức huy động thành công 10 tỷ USD cho quỹ thứ cấp toàn cầu thế hệ thứ sáu (Secondary Opportunities Fund VI). Đây là quỹ đầu tư thứ cấp lớn nhất do một định chế châu Âu dẫn dắt kể từ đầu năm đến nay, cho thấy dòng tiền thông minh đang dịch chuyển mạnh mẽ sang các chiến lược tìm kiếm thanh khoản.
Sức hút kỷ lục từ thị trường đầu tư thứ cấp toàn cầu
Quỹ mới của CVC có quy mô gần gấp đôi quỹ tiền nhiệm (5,8 tỷ USD vào năm 2023) và gần gấp bốn lần quỹ Fund IV huy động năm 2019 (2,7 tỷ USD). Sự bùng nổ này diễn ra trong bối cảnh hoạt động thoái vốn truyền thống của các quỹ cổ phần tư nhân (PE) như IPO hay M&A rơi vào bế tắc, khiến các nhà đầu tư góp vốn (LP) khao khát tìm kiếm thanh khoản.
Theo dữ liệu từ PitchBook, hoạt động huy động vốn cho mảng thứ cấp toàn cầu đã cán mốc 140 tỷ USD vào năm ngoái. Tính từ đầu năm đến nay, thị trường đã ghi nhận 54,3 tỷ USD được giải ngân trên 49 quỹ, dẫn đầu là các tên tuổi châu Âu như CVC, Clipway (6,4 tỷ USD) và Partners Group (5,5 tỷ USD).
Đón đầu làn sóng tái cơ cấu danh mục
Để củng cố vị thế, CVC liên tục thực hiện các thương vụ mua lại danh mục lớn. Vào tháng 2, quỹ đã ký thỏa thuận trị giá 1,1 tỷ USD với M&G Investments để mua lại danh mục cổ phần tư nhân tập trung vào các quỹ mua lại tầm trung tại Bắc Mỹ. Đồng thời, CVC cũng hợp tác với AIG khi tập đoàn bảo hiểm này đóng góp 1,5 tỷ USD tài sản PE hiện hữu để khởi động nền tảng mở (evergreen platform) mới.
Bài học và nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam
Làn sóng bùng nổ của thị trường thứ cấp toàn cầu mang lại nhiều gợi ý quan trọng cho thị trường vốn Việt Nam. Khi thị trường chứng khoán và các đợt phát hành lần đầu (IPO) trong nước còn diễn biến thận trọng, việc thoái vốn khỏi các dự án khởi nghiệp, bất động sản hoặc doanh nghiệp tư nhân gặp nhiều thách thức.
Đối với các nhà đầu tư tổ chức và quỹ đầu tư tại Việt Nam, đây là thời điểm vàng để cân nhắc hình thành các quỹ thứ cấp nội địa nhằm tái cơ cấu danh mục, mua lại tài sản giá trị với mức chiết khấu sâu từ các nhà đầu tư cần dòng tiền gấp. Đối với nhà đầu tư cá nhân có tiềm lực, việc đa dạng hóa tài sản thông qua việc mua lại phần vốn góp chiết khấu tại các doanh nghiệp có nền tảng kinh doanh tốt sẽ mang lại biên an toàn vượt trội trong trung và dài hạn.