Đa dạng hóa đầu tư: Hơn cả một bữa ăn miễn phí

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là cách duy nhất giảm rủi ro mà không giảm lợi nhuận kỳ vọng. Giảm biến động giúp tăng lợi nhuận thực tế dài hạn.

Toán học chứng minh sức mạnh đa dạng hóa

Xét ví dụ hai công ty: Ô dù Ngày Mưa (RDU) và Kem chống nắng Ngày Nắng (SSI). Xác suất mưa hoặc nắng mỗi năm là 50%. Năm nắng: RDU giảm 10%, SSI tăng 30%. Năm mưa: ngược lại.

Nếu mua một cổ phiếu, lợi nhuận trung bình hình học sau hai năm là 8,2% (tổng lợi nhuận 17%). Nếu chia đều vốn vào cả hai và tái cân bằng danh mục mỗi năm, lợi nhuận chắc chắn đạt 10% mỗi năm. Sau hai năm, tổng lợi nhuận đạt 21%, cao hơn 4% so với việc không đa dạng hóa.

Giảm biến động để tối ưu lợi nhuận thực tế

Biến động càng thấp, lợi nhuận thực tế càng gần lợi nhuận trung bình số học. Đa dạng hóa giúp triệt tiêu biến động của các tài sản riêng lẻ, tạo ra dòng tiền ổn định hơn.

Lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam: Thị trường Việt Nam có biên độ dao động lớn. Thay vì tập trung vốn vào một cổ phiếu hoặc một ngành duy nhất như bất động sản hay ngân hàng, nhà đầu tư nên phân bổ danh mục vào các tài sản có sự tương quan thấp và thực hiện tái cân bằng định kỳ để bảo vệ lợi nhuận.