Đánh giá cổ phiếu Coty (COTY): Có nên mua lúc này?

Coty Inc. (COTY) là tập đoàn mỹ phẩm toàn cầu trị giá 5,8 tỷ USD. Cổ phiếu giao dịch ở mức 1,96 USD với P/E forward cực thấp 5,97. Doanh nghiệp đang tái cấu trúc mạnh mẽ, hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng lớn.

Động lực tăng trưởng từ tái cấu trúc và định giá rẻ

Mảng nước hoa cao cấp tăng trưởng ổn định sát 10%. Mảng Consumer Beauty kém hiệu quả đang được xem xét bán hoặc tái cơ cấu để cải thiện biên lợi nhuận. CEO mới từ P&G đẩy mạnh cắt giảm chi phí. Ban lãnh đạo mua ròng cổ phiếu. Dòng tiền hoạt động đạt trên 500 triệu USD, nợ ngắn hạn trong tầm kiểm soát.

Định giá và mục tiêu giá cổ phiếu COTY

Định giá EBITDA hiện tại khoảng 6x. Định giá về mức 8x EBITDA đưa giá cổ phiếu đạt 4 USD. Nếu thoái vốn thành công mảng Consumer Beauty, giá mục tiêu đạt 5 - 8 USD, mang lại tỷ suất sinh lời vượt trội.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam: COTY là cổ phiếu giá trị phù hợp danh mục dài hạn, chấp nhận rủi ro tái cấu trúc. Nhà đầu tư có thể giải ngân từng phần quanh vùng giá dưới 2 USD qua các kênh đầu tư quốc tế hợp pháp, kỳ vọng chốt lời khi doanh nghiệp hoàn tất thoái vốn mảng bình dân.