Đầu tư như Buffett: Sở hữu trực tiếp cổ phiếu Berkshire Hathaway miễn phí

Đừng chọn OMAH: Sở hữu trực tiếp cổ phiếu Berkshire Hathaway với chi phí 0%

Quỹ ETF OMAH thu phí 0.98% hàng năm để tạo ra chiến lược thu nhập cao từ danh mục đầu tư lấy cảm hứng từ Berkshire Hathaway. Điều này tương đương với việc mất 98 đô la mỗi năm cho mỗi 10.000 đô la đầu tư, gây ảnh hưởng đáng kể đến sức mạnh của lãi kép dài hạn. Mục tiêu thu nhập 15% của quỹ đi kèm với một sự đánh đổi lớn.

OMAH và chiến lược bán quyền chọn: Ưu và nhược điểm

OMAH bán các quyền chọn mua có bảo hiểm (covered calls) để tạo ra các khoản phân phối hàng tháng. Chiến lược này có thể giới hạn lợi nhuận khi các cổ phiếu liên quan đến Berkshire tăng giá mạnh và có thể khiến quỹ hoạt động kém hiệu quả trong các thị trường tăng trưởng mạnh. Nhà đầu tư mong muốn đạt được hiệu suất kép theo phong cách của Warren Buffett có nhiều lựa chọn với chi phí thấp hơn nhiều.

Cổ phiếu Berkshire Hathaway (BRK.B) không có tỷ lệ chi phí (expense ratio) hoặc chi phí thuế phân phối. Trong khi đó, VOO cung cấp sự tiếp xúc rộng rãi với các công ty vốn hóa lớn với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ phí hàng năm của OMAH.

Warren Buffett đã dành nhiều thập kỷ để nói với các nhà đầu tư rằng chi phí là kẻ thù của lãi kép. Tuy nhiên, một quỹ ETF mới lại đóng gói danh mục đầu tư của ông với một lớp phủ quyền chọn mua có bảo hiểm và tính phí gần 1% cho đặc quyền đó. Đây là một trong những cách tôn vinh Buffett đắt đỏ nhất trên thị trường, và hóa đơn này đến một cách lặng lẽ trước khi quỹ thực hiện bất kỳ hoạt động đầu tư nào.

VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (NYSEARCA:OMAH) quảng cáo mục tiêu thu nhập hàng năm 15% được tạo ra từ việc bán các quyền chọn mua trên một rổ cổ phiếu Hoa Kỳ liên kết với Berkshire, theo dõi chỉ số Solactive VistaShares Berkshire Select. Cách tiếp thị này định vị nó là "Buffett cộng thêm thu nhập". Tuy nhiên, cơ chế hoạt động của nó đắt đỏ và hạn chế hơn so với những gì được trình bày trên bảng dữ liệu.

OMAH có tỷ lệ chi phí ròng là 0.98%. Với một khoản đầu tư 10.000 đô la, điều này có nghĩa là 98 đô la mỗi năm bị trừ khỏi NAV trước khi bất kỳ điều gì khác xảy ra. Cổ phiếu Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) không có bất kỳ tỷ lệ chi phí nào. Bạn chỉ phải trả một khoản hoa hồng (thường là miễn phí) và bạn sở hữu trực tiếp công ty.

Một khoản phí hàng năm 0.98% sẽ làm giảm số dư cuối cùng của bạn khoảng 9% sau 10 năm và khoảng 18% sau 20 năm, bất kể hiệu suất của tài sản cơ sở như thế nào. Việc sở hữu trực tiếp BRK.B sẽ loại bỏ hoàn toàn khoản mục chi phí này.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, việc hiểu rõ các loại chi phí và tác động của chúng là vô cùng quan trọng. Thay vì chi trả phí quản lý cao cho các quỹ ETF có chiến lược phức tạp, việc sở hữu trực tiếp các cổ phiếu blue-chip như Berkshire Hathaway (BRK.B) hoặc đầu tư vào các quỹ ETF theo dõi chỉ số S&P 500 với chi phí thấp như VOO là những lựa chọn tối ưu hơn. Điều này giúp tối đa hóa lợi nhuận kép dài hạn, phù hợp với triết lý đầu tư của Warren Buffett và đảm bảo dòng tiền của bạn được bảo toàn và phát triển bền vững.