Diversified Energy mua Birch Permian với giá 1,8 tỷ USD

Diversified Energy vừa chính thức đạt thỏa thuận thâu tóm nhà sản xuất Birch Permian Holdings với giá khoảng 1,8 tỷ USD. Đây là thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử 25 năm của tập đoàn, đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc củng cố vị thế tại lưu vực Permian đầy tiềm năng và thúc đẩy mạnh mẽ các chỉ số tài chính.

Cú hích lớn về sản lượng và lợi nhuận cho Diversified Energy

Thương vụ này dự kiến sẽ bổ sung khoảng 68.000 thùng dầu quy đổi mỗi ngày (boepd) vào tổng sản lượng của Diversified Energy. Theo ước tính, giao dịch sẽ giúp công ty tăng sản lượng khai thác thêm khoảng 35% và tăng lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh thêm 55%.

Danh mục tài sản của Birch Permian bao gồm 38% dầu mỏ, 32% khí lỏng tự nhiên (NGL) và 30% khí tự nhiên. Với khoảng 480 giếng khoan tại lưu vực Permian, Birch đóng góp khoảng 548 triệu USD vào EBITDA điều chỉnh hàng năm. Mức định giá của thương vụ tương đương khoảng 3,3 lần EBITDA điều chỉnh, một con số được đánh giá là khá hấp dẫn trong bối cảnh ngành năng lượng hiện nay.

Chiến lược tập trung vào các tài sản đang khai thác (PDP)

Thay vì mạo hiểm với các hoạt động khoan mới đầy rủi ro, Diversified Energy tiếp tục kiên trì với chiến lược thâu tóm các tài sản đã đi vào giai đoạn khai thác ổn định (Proved Developed Producing - PDP). Cách tiếp cận này giúp công ty tối đa hóa dòng tiền từ các giếng hiện hữu và giảm thiểu chi phí đầu tư cơ bản.

Bên cạnh các giếng dầu, thương vụ còn bao gồm hệ thống hạ tầng thu gom, xử lý và dẫn nước quan trọng với hơn 60 dặm đường ống. Để tài trợ cho thương vụ, Diversified dự kiến sử dụng khoảng 1,5 tỷ USD từ việc chứng khoán hóa tài sản thông qua Carlyle, kết hợp với các nguồn tín dụng khác. Đặc biệt, Diversified và Carlyle cũng đã nhất trí mở rộng quan hệ đối tác chiến lược, nâng hạn mức tiềm năng cho các thương vụ thâu tóm tài sản PDP lên tới 10 tỷ USD trong tương lai.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Thương vụ của Diversified Energy cho thấy xu hướng hợp nhất mạnh mẽ trong ngành dầu khí toàn cầu, nơi các doanh nghiệp ưu tiên dòng tiền ổn định từ tài sản trưởng thành hơn là tăng trưởng nóng qua thăm dò. Đối với nhà đầu tư Việt Nam, diễn biến này củng cố triển vọng tích cực cho nhóm cổ phiếu dầu khí, đặc biệt là các doanh nghiệp thượng nguồn và dịch vụ kỹ thuật như PVD, PVS hay GAS. Việc các tập đoàn lớn thế giới sẵn sàng chi tỷ đô để thâu tóm trữ lượng cho thấy giá trị của các tài sản dầu khí vẫn rất lớn, đồng thời phản ánh kỳ vọng giá năng lượng sẽ duy trì ở mức có lợi cho các hoạt động khai thác trong dài hạn.