Dự báo giá cổ phiếu SoFi: Cơ hội tăng trưởng 13%

Cổ phiếu SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) đang giao dịch thấp hơn 30% so với mức đỉnh dù duy trì chuỗi 18 quý liên tiếp đạt quy tắc Rule of 40. Đây là cơ hội đầu tư hấp dẫn với mức định giá mục tiêu 20,58 USD, tương đương tiềm năng tăng trưởng gần 13%.

Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng

Trong quý 1 năm 2026, SoFi đạt doanh thu 1,10 tỷ USD, vượt dự báo của giới phân tích khoảng 51,1 triệu USD. Thu nhập ròng tăng mạnh 134,45% so với cùng kỳ năm ngoái, đưa EPS đạt 0,12 USD. Lượng hồ sơ vay mới đạt kỷ lục 12,18 tỷ USD (tăng 68%), trong khi lượng thành viên tăng 35% lên 14,7 triệu người. EBITDA điều chỉnh đạt 340 triệu USD với biên lợi nhuận 31%.

Động lực tăng trưởng và rủi ro cần lưu ý

CEO Anthony Noto liên tục mua vào cổ phiếu SOFI trên thị trường mở, đồng thời quỹ ARK của Cathie Wood cũng gom thêm hơn 200.000 cổ phiếu trước kỳ báo cáo tài chính ngày 29/7. Các bước đi chiến lược như thâu tóm Composer AI, ra mắt nền tảng cho vay doanh nghiệp nhỏ, phát hành stablecoin SoFiUSD và hợp tác với Mastercard củng cố đà tăng trưởng. Kịch bản tích cực có thể đưa giá cổ phiếu đạt 25,72 USD.

Tuy nhiên, rủi ro nằm ở định giá khi P/E trượt của SoFi ở mức 41, cao hơn mức trung bình ngành dịch vụ tín dụng (khoảng 23). Tỷ lệ xóa nợ vay cá nhân tăng lên 3,03% và biên lãi thuần (NIM) giảm 63 điểm cơ bản.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, cổ phiếu công nghệ tài chính Mỹ như SoFi mang lại cơ hội đa dạng hóa danh mục quốc tế. Dù đối mặt áp lực nợ xấu ngắn hạn, nền tảng công nghệ và tệp khách hàng tăng trưởng mạnh mẽ của SoFi là điểm sáng. Nhà đầu tư nên phân bổ tỷ trọng nhỏ, theo dõi sát sao kỳ báo cáo tài chính ngày 29/7 và biến động lãi suất của Fed để tối ưu điểm mua quanh vùng hỗ trợ.