Dự báo vận tải đường sắt: Sản lượng than tăng bất ngờ quý 4

Theo báo cáo Market Consist mới nhất từ Telegraph, sản lượng than vận chuyển bằng đường sắt tại Mỹ dự kiến sẽ có bước lội ngược dòng đầy bất ngờ trong quý 4 năm nay. Sau hơn một thập kỷ suy giảm liên tục, phân khúc này đang ghi nhận những tín hiệu phục hồi tích cực nhờ nhu cầu xuất khẩu và sự bùng nổ của hạ tầng công nghệ toàn cầu.

Nguyên nhân thúc đẩy sự phục hồi của ngành vận tải than

Tiến sĩ David Correll, Giám đốc Freight Market Intelligence tại Telegraph, cho biết mặc dù mức tăng trưởng dự báo chỉ dưới 1%, nhưng đây là một sự đảo chiều đáng chú ý đối với một mặt hàng vốn đã mất dần thị phần đường sắt trong nhiều năm. Động lực chính thúc đẩy sự gia tăng này đến từ cơ hội xuất khẩu, khi cả hai hãng vận tải lớn là CSX và Norfolk Southern đều ghi nhận mức tăng trưởng sản lượng than trong kết quả kinh doanh quý 2.

Nhu cầu điện từ các trung tâm dữ liệu

Bên cạnh xuất khẩu, việc trì hoãn đóng cửa các nhà máy điện than là một yếu tố hỗ trợ quan trọng. Sự bùng nổ trong việc xây dựng các trung tâm dữ liệu (data centers) đã làm gia tăng nhu cầu điện năng nội địa, buộc các nhà máy điện than phải duy trì hoạt động để đáp ứng tải trọng điện năng tăng vọt.

Thách thức về chuỗi cung ứng và lợi thế chi phí năng lượng

Báo cáo cũng cảnh báo về khả năng thắt chặt nguồn cung toa xe bồn. Việc Quốc hội Mỹ thúc đẩy đẩy nhanh lộ trình loại bỏ toa xe DOT-111 có thể làm giảm nguồn cung phương tiện vận chuyển đúng lúc nhu cầu vận chuyển nhựa, hóa chất và hóa dầu đang tăng cao. Sự kết hợp giữa tăng trưởng sản lượng và việc cắt giảm đội xe cũ sẽ tạo ra áp lực lớn lên hệ thống logistics đường sắt.

Lợi thế cạnh tranh từ giá khí đốt

Một điểm sáng khác là chi phí đầu vào khí đốt tự nhiên tại Mỹ không tăng cùng nhịp với giá dầu thô thế giới. Điều này mang lại cho các nhà sản xuất nội địa lợi thế cạnh tranh về chi phí, chuyển hóa thành các dòng hàng hóa xuất khẩu mới được vận chuyển qua đường sắt, củng cố thêm triển vọng lạc quan cho ngành vận tải trong cuối năm.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Sự phục hồi của ngành than và vận tải tại Mỹ cho thấy nhu cầu năng lượng truyền thống vẫn rất lớn trong bối cảnh bùng nổ hạ tầng số. Các nhà đầu tư Việt Nam nên theo dõi sát nhóm cổ phiếu logistics, cảng biển và năng lượng. Việc giá năng lượng thế giới biến động và nhu cầu điện cho các trung tâm dữ liệu tăng cao có thể tạo ra làn sóng đầu tư mới vào hạ tầng điện lực và các dịch vụ hậu cần liên quan tại thị trường trong nước.