Eaton (ETN) báo lãi kỷ lục: Cơ hội gom cổ phiếu hạ tầng AI?
Eaton (ETN), gã khổng lồ trong lĩnh vực thiết bị điện, vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3/2024 đầy ấn tượng. Với doanh thu và lợi nhuận vượt xa dự báo của giới phân tích, Eaton đang khẳng định vị thế là "người chiến thắng" thực thụ trong cuộc đua xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI).
Kết quả kinh doanh kỷ lục và sự bùng nổ của mảng dữ liệu
Trong quý 3 kết thúc vào ngày 30/9, doanh thu của Eaton đạt mức kỷ lục 8,95 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt qua con số dự báo 8,51 tỷ USD từ LSEG. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh tăng 20% lên 3,68 USD, cao hơn mức 3,54 USD mà các chuyên gia kỳ vọng. Phản ứng với tin tức này, cổ phiếu ETN đã tăng gần 7% trong phiên giao dịch, lên mức quanh 391 USD.
Đáng chú ý nhất là mảng trung tâm dữ liệu với mức tăng trưởng doanh thu lên tới 65% trong quý. Dù mảng Hàng không vũ trụ có doanh thu thấp hơn dự kiến một chút, nhưng lợi nhuận hoạt động của bộ phận này vẫn vượt mức đồng thuận, cho thấy khả năng quản lý chi phí và biên lợi nhuận cực tốt của tập đoàn.
Triển vọng tăng trưởng bền vững đến năm 2027
Dựa trên kết quả khả quan, ban lãnh đạo Eaton đã lần thứ ba trong năm nay nâng dự báo tăng trưởng hữu cơ và EPS cho cả năm. CEO Paulo Ruiz tự tin cho biết: "Với danh mục sản phẩm tối ưu và nhu cầu tiếp tục tăng cao, chúng tôi không chỉ kết thúc năm 2024 một cách mạnh mẽ mà còn tạo đà tăng trưởng thực sự cho năm 2027 và xa hơn nữa."
Việc tách rời mảng Mobility (Vận tải) sắp tới sẽ giúp Eaton tập trung nguồn lực vào các mảng có biên lợi nhuận cao như Điện lực Mỹ và Điện lực Toàn cầu. Đây là những phân khúc hưởng lợi trực tiếp từ làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu AI và quá trình hiện đại hóa lưới điện trên toàn cầu.
Nhận định và lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam
Đối với các nhà đầu tư Việt Nam đang quan tâm đến thị trường chứng khoán Mỹ, Eaton là một ví dụ điển hình cho chiến lược "bán cuốc xẻng" trong cơn sốt vàng AI. Thay vì chỉ tập trung vào các công ty phần mềm hoặc chip bán dẫn có biến động lớn, việc đầu tư vào các doanh nghiệp cung cấp hạ tầng điện lưới và thiết bị phụ trợ cho trung tâm dữ liệu như Eaton mang lại sự ổn định và tăng trưởng bền vững hơn. Mức giá hiện tại của ETN dù đã phục hồi nhưng vẫn thấp hơn đỉnh lịch sử tháng 8 (khoảng 460 USD), mở ra vùng tích lũy hợp lý cho tầm nhìn dài hạn. Nhà đầu tư nên chú ý đến các cổ phiếu hạ tầng năng lượng khi dòng vốn AI bắt đầu chuyển dịch từ kỳ vọng sang thực thi hạ tầng vật lý.