ETF quốc phòng tăng trưởng hai chữ số không cần Tesla

Quỹ ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) tăng 14% từ đầu năm, 32% trong năm qua. Hiệu suất vượt trội nhờ nhóm hàng không vũ trụ và quốc phòng. Quỹ không sở hữu Tesla hay nhóm Magnificent Seven.

Cơ cấu danh mục tập trung của ITA

ITA quản lý 13,49 tỷ USD tài sản. Danh mục gồm 47 cổ phiếu, tập trung lớn vào top đầu. Ba cổ phiếu lớn nhất chiếm 44% quỹ: GE Aerospace (19,03%), RTX (16,55%), và Boeing (8,91%). Tập trung cao mang lại lợi nhuận lớn nhưng đi kèm rủi ro từ chuỗi cung ứng hoặc ngân sách.

Động lực tăng trưởng từ chi tiêu quốc phòng

Ngân sách quốc phòng Mỹ tăng mạnh. Đề xuất ngân sách Không quân năm 2027 đạt 391,1 tỷ USD. Dự án F-35 cần 21,4 tỷ USD. Nhu cầu dịch vụ động cơ của GE Aerospace và RTX đạt đỉnh. Các mã tăng trưởng nhanh như Axon, Rocket Lab củng cố đà tăng.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

An ninh kinh tế là chủ đề đầu tư lớn. Nhà đầu tư Việt Nam nên cân nhắc các quỹ ETF chuyên biệt như ITA để đa dạng hóa danh mục, giảm phụ thuộc vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, tận dụng chu kỳ tăng trưởng chi tiêu quân sự toàn cầu.