ETF Thị trường mới nổi dựa trên dân số

Trong tập podcast Behind the Ticker, Brad Roth và Young Jae Lee phân tích ETF EM truyền thống, chỉ ra rủi ro công nghệ và giới thiệu ETF RISE của Pictet – quỹ loại trừ Hàn Quốc, Đài Loan, Trung Quốc, tập trung vào dân số trẻ.

ETF EM truyền thống và rủi ro công nghệ

ETF EM chuẩn sao chép top 5 cổ phiếu MSCI EM giống S&P 500, đồng thời tăng cường rủi ro công nghệ. Đầu tư vào các quỹ này thực chất là gấp đôi rủi ro công nghệ.

ETF RISE của Pictet: Đầu tư dựa trên dân số

RISE loại trừ Hàn Quốc, Đài Loan, Trung Quốc – ba quốc gia chiếm >70% chỉ số chuẩn. Quỹ tập trung vào các nền kinh tế có dân số trong độ tuổi lao động tăng, như Ấn Độ, Brazil, Indonesia, Mexico.

Động cơ dân số

Theo mô hình Solow, tăng trưởng dân số là động lực chính của GDP ở các thị trường mới nổi.

Cổ tức làm nền tảng lợi nhuận

Hơn 50% tổng lợi nhuận dài hạn của MSCI EM đến từ cổ tức, không phải tăng trưởng lợi nhuận hay mở rộng hệ số.

Lợi thế bảo vệ rủi ro và quản lý chủ động

Quỹ chủ động có thể điều chỉnh rủi ro tiền tệ, chính trị, quy định, thay vì khóa chúng trong chỉ số thụ động.

Nhà đầu tư Việt Nam nên cân nhắc RISE để đa dạng hoá danh mục, giảm phụ thuộc công nghệ, tận dụng tiềm năng dân số trẻ ở các nền kinh tế mới nổi.