ETF WRTH: Kiếm tiền khi cổ phiếu đi ngang

Quỹ ETF WRTH dùng chiến lược quyền chọn kiếm tiền khi cổ phiếu đi ngang. Mục tiêu lợi nhuận 9-12%/năm. Rủi ro thấp.

Chiến lược strangle xác suất thắng 93%

WRTH bán khống strangle (short strangle). Bán cả call và put ngoài biên (OTM) trên cùng cổ phiếu. Áp dụng bốn bộ lọc: chỉ chọn vốn hóa lớn, biên OTM trên 10%, giao dịch sau báo cáo tài chính. Xác suất quyền chọn hết hạn vô giá trị tăng từ 70% lên 93%. Quỹ không cược hướng đi giá. Chỉ ăn chênh lệch khi giá đi ngang.

Thiết kế cho vốn bảo thủ

Mục tiêu lợi nhuận 9-12% tương đương S&P 500. Sụt giảm tài sản tối đa dưới 6%. Chia đều 40 vị thế. Tiền mặt mua tín phiếu kho bạc Mỹ. Dùng call OTM xa phòng ngừa rủi ro đuôi. Thay thế tốt cho trái phiếu lợi suất thấp.

Lời khuyên cho nhà đầu tư Việt Nam

Thị trường Việt Nam thiếu công cụ phái sinh quyền chọn trực tiếp cho cổ phiếu đơn lẻ. Nhà đầu tư Việt nên chú ý chiến lược giao dịch biên độ (range trading) với cổ phiếu bluechip đi ngang. Tận dụng nhịp tích lũy sau mùa báo cáo tài chính để tối ưu lợi nhuận.