Freedom Broker nâng khuyến nghị cổ phiếu Mosaic (MOS)

The Mosaic Company (NYSE:MOS) vừa được Freedom Broker nâng xếp hạng từ Bán lên Mua vào ngày 17/6, đồng thời tăng giá mục tiêu từ 24 USD lên 32 USD nhờ kỳ vọng phục hồi nguồn cung lưu huỳnh toàn cầu.

Phục hồi nguồn cung lưu huỳnh thúc đẩy biên lợi nhuận

Theo Freedom Broker, việc đóng cửa eo biển Hormuz trước đó đã đẩy chi phí lưu huỳnh tăng cao, gây áp lực lớn lên biên lợi nhuận gộp mảng phosphate của Mosaic. Tuy nhiên, thỏa thuận giữa Mỹ và Iran được kỳ vọng sẽ đảo ngược xu hướng này. Nguồn cung lưu huỳnh bình thường hóa sẽ giúp phục hồi biên lợi nhuận và đưa định giá cổ phiếu MOS trở lại mức trước khi đóng cửa eo biển.

Nhận định trái chiều từ các tổ chức tài chính

Trước đó vào ngày 21/5, BMO Capital đã hạ giá mục tiêu của MOS từ 35 USD xuống 31 USD nhưng vẫn giữ nguyên khuyến nghị Khả quan (Outperform). BMO nhận định tâm lý ngắn hạn đối với cổ phiếu này còn nhiều biến động do biên lợi nhuận mảng lưu huỳnh và phosphate chưa ổn định. Dù vậy, đây là thời điểm định giá thấp và những nhà đầu tư kiên nhẫn có thể nhận được quả ngọt.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam: Sự phục hồi của Mosaic (MOS) phản ánh chu kỳ hồi phục của nhóm ngành phân bón thế giới. Nhà đầu tư Việt Nam có thể tham khảo trường hợp này để theo dõi các cổ phiếu phân bón trong nước như DPM, DCM hay BFC. Khi chi phí nguyên liệu đầu vào hạ nhiệt và chuỗi cung ứng toàn cầu ổn định, biên lợi nhuận của các doanh nghiệp phân bón nội địa cũng sẽ được cải thiện đáng kể, mở ra cơ hội tích lũy cổ phiếu ở vùng giá hợp lý.