Goldman Sachs: 3 cổ phiếu hưởng lợi từ siêu chu kỳ AI $757 tỷ

Trí tuệ nhân tạo (AI) đang thúc đẩy chu kỳ đầu tư cơ sở hạ tầng lớn nhất lịch sử công nghệ. Goldman Sachs dự báo chi tiêu vốn (capex) cho AI sẽ bùng nổ lên 757 tỷ USD vào năm 2026 và đạt 920 tỷ USD năm 2027. Trong làn sóng này, một số cổ phiếu công nghệ được dự báo sẽ bứt phá mạnh mẽ.

Siêu chu kỳ đầu tư AI trị giá 757 tỷ USD

Các tập đoàn công nghệ lớn (Big Tech) đang đổ hàng trăm tỷ USD vào chip, máy chủ, mạng và trung tâm dữ liệu. Goldman Sachs nhận định làn sóng chi tiêu khổng lồ này sẽ tạo ra một "siêu chu kỳ capex". Dòng vốn này trực tiếp chảy vào túi các nhà cung cấp thiết bị bán dẫn thượng nguồn.

Applied Materials (AMAT) - Kẻ hưởng lợi thầm lặng

Cổ phiếu Applied Materials (AMAT) đã tăng 155% trong năm nay. AMAT cung cấp các công cụ chế tạo, khắc và kỹ thuật vật liệu thiết yếu cho mọi bộ xử lý AI tiên tiến. Trong quý 2 tài khóa 2026, doanh thu của hãng tăng 11% đạt 7,91 tỷ USD, lợi nhuận mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 20% lên 2,86 USD.

Hợp tác chiến lược toàn cầu

AMAT đang mở rộng hợp tác thông qua EPIC Center với các ông lớn như TSMC, Samsung, Micron và SK Hynix để đẩy nhanh công nghệ bán dẫn thế hệ mới. Khi nhu cầu mở rộng công suất của các nhà máy đúc chip tăng cao, AMAT là doanh nghiệp nắm giữ lợi thế lớn nhất.

Nhận định cho nhà đầu tư Việt Nam

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, siêu chu kỳ AI toàn cầu mở ra cơ hội lớn tại các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn trong nước có liên kết chuỗi giá trị toàn cầu (như FPT, CTR). Đồng thời, việc đa dạng hóa danh mục vào các quỹ ETF ngoại mô phỏng chỉ số bán dẫn hoặc đầu tư trực tiếp vào các cổ phiếu thượng nguồn như AMAT là chiến lược đáng cân nhắc khi dòng vốn AI vẫn tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ.