GrabAGun 2Q26: Doanh thu vượt dự báo, lợi nhuận gộp +290

GrabAGun công bố doanh thu 2Q26 23,2 triệu USD, tăng 9,4% YoY, vượt 4% ước tính. Lợi nhuận gộp 13,5%, mở rộng margin 290 điểm cơ bản.

Doanh thu và lợi nhuận gộp

Doanh thu tăng 2,0 triệu USD, COGS tăng 5,8%. Lợi nhuận gộp lên 39,4% YoY, nhờ AI định giá, mix sản phẩm cao, đóng góp PEW Logistics.

Phân khúc sản phẩm

Vũ khí chiếm chủ yếu, doanh thu 19,3 triệu USD, tăng 8,5% nhờ giá bán trung bình tăng 12% dù khối lượng giảm 4%.

Không vũ khí doanh thu 3,6 triệu USD, tăng 7,5% nhờ giá bán tăng 30% dù khối lượng giảm 18%.

Triển vọng và nhận định

Định giá hấp dẫn 0,71x NTM P/Sales, EV âm. G&A chuẩn hoá, mô hình số hoá, mở rộng danh mục, hỗ trợ đà tăng lợi nhuận.

Nhà đầu tư Việt Nam nên xem xét cơ hội mua vào, lợi nhuận tăng, rủi ro quy định vẫn tồn tại.