GROW Small Cap nhận định về cổ phiếu Palantir (PLTR)

SmartInvestor - Quỹ GROW Small Cap Equity Long/Short đạt tỷ suất sinh lời 4,18% trong Q1/2026, vượt trội so với chỉ số Russell 2000 Growth. Báo cáo mới nhất của quỹ tập trung phân tích lý do bán khống cổ phiếu Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) dù doanh nghiệp tăng trưởng mạnh.

GROW Small Cap vượt bão thị trường nhờ chiến lược phòng vệ

Trong Q1/2026, quỹ đạt lợi nhuận 4,18%, đánh bại mức giảm 2,80% của Russell 2000 Growth Index. Các vị thế mua và phòng vệ giúp danh mục an toàn trước biến động địa chính trị từ cuộc chiến Iran.

Palantir (PLTR) bị bán khống vì định giá quá cao

Palantir đóng cửa ở mức 119,50 USD/cổ phiếu vào ngày 22/06/2026, vốn hóa đạt 286,48 tỷ USD. Dù doanh thu Q1/2026 tăng 85% so với cùng kỳ đạt 1,633 tỷ USD, GROW đánh giá PLTR là cổ phiếu phần mềm đắt nhất thị trường với mức định giá 66x EV/Doanh thu. Quỹ đã liên tục mua quyền chọn bán và bán khống cổ phiếu này do định giá quá cao và sự hưng phấn thái quá về AI.

Dòng tiền từ các quỹ phòng hộ

Số lượng quỹ phòng hộ nắm giữ PLTR tăng từ 89 lên 96 trong quý. Dù vậy, GROW tin rằng nhiều cổ phiếu AI khác có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn và ít rủi ro giảm giá hơn.

Bài học cho nhà đầu tư Việt Nam

Cơn sốt AI đẩy định giá nhiều cổ phiếu công nghệ lên mức quá cao. Nhà đầu tư Việt Nam cần cẩn trọng với các cổ phiếu công nghệ trong nước có định giá cao vượt quá giá trị thực. Nên ưu tiên doanh nghiệp có dòng tiền ổn định và doanh thu tăng trưởng bền vững thay vì chạy theo sóng kỳ vọng ngắn hạn.